سفارش محدود (Limit Order) در ترید ارزهای دیجیتال چیست؟

دنیای ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمتی زیادی همراه است و موفقیت در این بازار نیازمند استفاده از ابزارهای مناسب برای معامله است. یکی از مهم‌ترین این ابزارها که به تریدرها کمک می‌کند تا کنترل بیشتری روی معاملات خود داشته باشند، سفارش محدود یا Limit Order است.

سفارش محدود به معاملات شما نظم و ساختار می‌دهد. به کمک این نوع سفارش، شما می‌توانید قیمت دلخواه خود برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال را از قبل تعیین کنید. این سفارش تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت بازار به سطح قیمتی مورد نظر شما برسد.

در این مقاله از اینوکس قصد داریم به طور کامل با مفهوم سفارش محدود، انواع آن، مزایا و معایب استفاده از آن و نکات مهمی آشنا شویم که باید هنگام استفاده از این نوع سفارش رعایت کنید.

منظور از سفارش محدود چیست و چه تفاوتی با سفارش بازار دارد؟

در این مورد بخوانید: سفارش استاپ مارکت (Stop Market)، راهی برای مدیریت ریسک

در بازار ارزهای دیجیتال، 2 نوع سفارش اصلی برای معامله وجود دارد: سفارش محدود و سفارش بازار. درک تفاوت‌های این 2 نوع سفارش برای انتخاب روش مناسب معاملاتی بسیار مهم است.

سفارش بازار یا Market Order به معنای خرید یا فروش فوری یک ارز دیجیتال با قیمت جاری بازار است. وقتی شما یک سفارش بازار ثبت می‌کنید، معامله شما بلافاصله و با بهترین قیمت موجود در آن لحظه انجام می‌شود. این نوع سفارش برای معامله‌گرانی مناسب است که می‌خواهند سریعاً وارد یا از بازار خارج شوند و قیمت دقیق برایشان اولویت ندارد.

در مقابل، سفارش محدود به شما اجازه می‌دهد قیمت مشخصی را برای خرید یا فروش تعیین کنید. در این حالت، سفارش شما تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت بازار به سطح مورد نظر شما برسد. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی بیت‌کوین 22,887 دلار باشد و شما سفارش محدود خرید در قیمت 22,500 دلار ثبت کنید، سفارش شما تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت به 22,500 دلار یا پایین‌تر برسد.

تفاوت‌های کلیدی این 2 نوع سفارش را می‌توان در چند جنبه اصلی بررسی کرد:

• سرعت اجرا: سفارش بازار تقریباً بلافاصله اجرا می‌شود، در حالی که سفارش محدود ممکن است ساعت‌ها، روزها یا حتی هرگز اجرا نشود. این موضوع به خصوص در مورد ارزهای با نقدشوندگی پایین اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
• کنترل قیمت: در سفارش بازار شما کنترلی روی قیمت نهایی معامله ندارید و ممکن است به دلیل نوسانات سریع بازار، قیمت اجرای سفارش با قیمتی که مشاهده کرده‌اید متفاوت باشد. اما در سفارش محدود، شما دقیقاً می‌دانید با چه قیمتی معامله خواهید کرد.
• تجربه مورد نیاز: استفاده از سفارش بازار ساده‌تر است و نیاز به تجربه خاصی ندارد. اما برای استفاده مؤثر از سفارش محدود، داشتن درک خوبی از تحلیل تکنیکال و روندهای بازار ضروری است.
• انعطاف‌پذیری: برخی پلتفرم‌های معاملاتی امکانات ویژه‌ای برای سفارش‌های محدود ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، می‌توانید سفارش محدود را به صورت «فقط روزانه یا «تا زمان لغو (GTC)» تنظیم کنید. این قابلیت‌ها به شما اجازه می‌دهند استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تری را پیاده‌سازی کنید.
• هزینه‌های معاملاتی: در برخی صرافی‌ها، کارمزد سفارش‌های محدود ممکن است با سفارش‌های بازار متفاوت باشد. این موضوع به خصوص برای معامله‌گران فعال که حجم معاملات بالایی دارند، اهمیت پیدا می‌کند.

انواع سفارش محدود

سفارش‌های محدود در بازار ارزهای دیجیتال به 2 نوع اصلی تقسیم می‌شوند: سفارش محدود خرید و سفارش محدود فروش. هر کدام از این سفارش‌ها کاربردهای خاص خود را دارند که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

در این مورد بخوانید: سفارش حد سود (Take Profit) چیست؟ سفارش TP یا یک فروش پرسود!

سفارش محدود خرید (Buy Limit Order)

سفارش محدود خرید زمانی استفاده می‌شود که شما می‌خواهید یک ارز دیجیتال را با قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی بازار خریداری کنید. این نوع سفارش معمولاً در نقاط حمایت (Support) یا در زمان‌هایی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت کاهش خواهد یافت، استفاده می‌شود.

به عنوان مثال، اگر بیت‌کوین در حال حاضر با قیمت 22,887 دلار معامله شود و شما معتقدید که قیمت به زودی کاهش خواهد یافت، می‌توانید یک سفارش محدود خرید در قیمت 22,500 دلار ثبت کنید. در این صورت، اگر قیمت به این سطح برسد یا از آن پایین‌تر برود، سفارش شما به طور خودکار اجرا خواهد شد.

سفارش محدود فروش (Sell Limit Order)

سفارش محدود فروش درست برعکس سفارش محدود خرید عمل می‌کند. این نوع سفارش زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که می‌خواهید ارز دیجیتال خود را با قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار به فروش برسانید. معامله‌گران معمولاً این نوع سفارش را در نقاط مقاومت (Resistance) یا در قیمت‌هایی که انتظار دارند روند صعودی متوقف شود، قرار می‌دهند.

برای مثال، فرض کنید شما 10 واحد از یک ارز دیجیتال را در اختیار دارید که در حال حاضر هر واحد آن 50 دلار معامله می‌شود. اگر پیش‌بینی می‌کنید که قیمت افزایش خواهد یافت، می‌توانید یک سفارش محدود فروش در قیمت 55 دلار ثبت کنید. در این حالت، اگر قیمت به 55 دلار یا بالاتر برسد، سفارش شما اجرا خواهد شد.

ویژگی‌های مشترک سفارش‌های محدود

هر 2 نوع سفارش محدود دارای برخی ویژگی‌های مشترک هستند که باید به آن‌ها توجه داشت:

• اعتبار زمانی: سفارش‌های محدود می‌توانند به صورت روزانه (Day Only) یا تا زمان لغو (Good ’til Canceled) تنظیم شوند. در حالت روزانه، سفارش در پایان روز معاملاتی به طور خودکار لغو می‌شود، اما در حالت GTC تا زمانی که شما آن را لغو نکنید یا اجرا نشود، فعال باقی می‌ماند.
• قابلیت اجرای بهتر: یکی از مزایای جالب سفارش‌های محدود این است که ممکن است در شرایط خاص، قیمت اجرای سفارش حتی بهتر از قیمت تعیین شده باشد. به عنوان مثال، در یک سفارش محدود فروش، اگر قیمت به سرعت از سطح تعیین شده عبور کند، ممکن است سفارش شما با قیمتی بالاتر اجرا شود.
• تضمین قیمت: در هر 2 نوع سفارش محدود، قیمت تعیین شده به عنوان یک سقف (در خرید) یا کف (در فروش) عمل می‌کند و شما مطمئن هستید که معامله شما با قیمتی بدتر از آنچه تعیین کرده‌اید، انجام نخواهد شد.

نحوه کار با سفارش محدود

برای استفاده موفق از سفارش‌های محدود در بازار ارزهای دیجیتال، لازم است با نحوه ثبت و مدیریت این سفارش‌ها آشنا باشید. در این بخش، به بررسی مراحل و نکات مهم در کار با سفارش محدود می‌پردازیم.

مراحل ثبت سفارش محدود

ثبت سفارش محدود در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال مراحل مشابهی دارد:

1. ابتدا وارد بخش خرید و فروش (Buy/Sell) صرافی مورد نظر خود شوید.
2. جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کنید.
3. در قسمت نوع سفارش (Order Type)، گزینه سفارش محدود (Limit Order) را انتخاب کنید.
4. مقدار ارزی که می‌خواهید معامله کنید را وارد کنید.
5. قیمت مورد نظر خود را برای خرید یا فروش تعیین کنید.
6. مدت زمان اعتبار سفارش را مشخص کنید (روزانه یا تا زمان لغو).
7. سفارش را تأیید و ثبت کنید.

در این مورد بخوانید: سفارش براکت چیست؟ Bracket اوردر، ثبت سه سفارش در یک لحظه

مدیریت سفارش‌های فعال

پس از ثبت سفارش محدود، مدیریت آن نیز اهمیت زیادی دارد:

• وضعیت سفارش‌های فعال خود را به طور منظم بررسی کنید. در صورت تغییر شرایط بازار، ممکن است نیاز به تعدیل یا لغو سفارش داشته باشید.
• اکثر صرافی‌ها امکان ویرایش سفارش‌های اجرا نشده را فراهم می‌کنند. می‌توانید قیمت یا مقدار سفارش را تغییر دهید، بدون آنکه نیاز به لغو و ثبت مجدد سفارش باشد.
• سفارش‌هایی که مدت طولانی اجرا نشده‌اند را بررسی و در صورت نیاز لغو کنید. نگه داشتن سفارش‌های قدیمی می‌تواند باعث از دست رفتن فرصت‌های معاملاتی جدید شود.

مزایای استفاده از سفارش محدود

سفارش‌های محدود مزایای زیادی برای معامله‌گران دارند که آن‌ها را به یکی از محبوب‌ترین ابزارهای معاملاتی تبدیل کرده است. در این بخش بر اساس اطلاعات سایت Investopedia، به بررسی این مزایا می‌پردازیم.

کنترل دقیق بر قیمت معامله

یکی از مهم‌ترین مزایای سفارش محدود، امکان کنترل دقیق روی قیمت معامله است. شما می‌توانید دقیقاً مشخص کنید که می‌خواهید در چه قیمتی خرید یا فروش انجام شود. این ویژگی به خصوص در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال که قیمت‌ها می‌توانند در کسری از ثانیه تغییرات زیادی داشته باشند، بسیار ارزشمند است.

امکان کسب سود بیشتر

سفارش‌های محدود می‌توانند در شرایط خاص حتی قیمت‌های بهتری نسبت به آنچه تعیین کرده‌اید به شما بدهند. به عنوان مثال، اگر شما یک سفارش محدود فروش در قیمت 50 دلار ثبت کرده باشید و قیمت بازار به سرعت به 55 دلار برسد، ممکن است سفارش شما با قیمت بالاتری اجرا شود. این امکان در سفارش‌های بازار وجود ندارد.

مدیریت بهتر ریسک

سفارش‌های محدود به شما اجازه می‌دهند استراتژی‌های مدیریت ریسک دقیق‌تری را پیاده‌سازی کنید:

• می‌توانید از قبل تصمیم بگیرید که در چه قیمتی می‌خواهید وارد بازار شوید یا از آن خارج شوید.
• امکان تنظیم چندین سفارش در قیمت‌های مختلف برای کاهش ریسک وجود دارد.
• می‌توانید از ترکیب سفارش‌های محدود با سفارش‌های استاپ برای محافظت از سرمایه خود استفاده کنید.

انعطاف‌پذیری در مدیریت معاملات

سفارش‌های محدود قابلیت تغییر و تنظیم دارند. این یعنی:

• می‌توانید در هر زمان سفارش خود را ویرایش کنید.
• امکان لغو سفارش‌های اجرا نشده وجود دارد.
• می‌توانید مدت زمان اعتبار سفارش را مشخص کنید.

ریسک ها و محدودیت های سفارش محدود

در این مورد بخوانید: حمایت و مقاومت چیست؟ بررسی مفاهیم و استراتژی‌های معامله

علی‌رغم مزایای فراوان، سفارش‌های محدود دارای برخی ریسک‌ها و محدودیت‌ها هستند که آگاهی از آن‌ها ضروری است. در این بخش به بررسی این چالش‌ها می‌پردازیم.

عدم تضمین اجرای سفارش

مهم‌ترین ریسک سفارش محدود، عدم قطعیت در اجرای آن است. حتی اگر قیمت به سطح مورد نظر شما برسد، ممکن است سفارش شما به دلایل مختلف اجرا نشود:

• نقدشوندگی ناکافی: در بازارهایی با حجم معاملات پایین، ممکن است علی‌رغم رسیدن قیمت به سطح مورد نظر، خریدار یا فروشنده‌ای برای اجرای سفارش شما وجود نداشته باشد.
• رقابت سفارش‌ها: در صورتی که سفارش‌های متعددی در یک قیمت وجود داشته باشد، ممکن است سفارش شما در اولویت پایین‌تری قرار گیرد و اجرا نشود.

ریسک‌های بازار نوسانی

در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال، سفارش‌های محدود می‌توانند با چالش‌های خاصی روبرو شوند:

• از دست دادن فرصت‌ها: اگر قیمت به سرعت از سطح سفارش شما عبور کند، ممکن است فرصت‌های سودآور را از دست بدهید.
• اجرای ناقص: در شرایط نوسانی، ممکن است سفارش شما به صورت جزئی اجرا شود و بخشی از آن باقی بماند.

هزینه‌های پنهان

برخی هزینه‌های غیر مستقیم در استفاده از سفارش محدود وجود دارد:

• کارمزدهای متفاوت: برخی صرافی‌ها برای سفارش‌های محدود کارمزد بیشتری نسبت به سفارش‌های بازار دریافت می‌کنند.
• هزینه فرصت: در صورت عدم اجرای سفارش، سرمایه شما بلوکه می‌شود و ممکن است فرصت‌های دیگر را از دست بدهید.

خلاصه سفارش محدود چیست با اینوکس

در این مقاله از اینوکس به سوال منظور از سفارش محدود چیست پاسخ دادیم. سفارش محدود به معامله‌گران اجازه می‌دهد کنترل بیشتری روی قیمت خرید و فروش خود داشته باشند. همچنین این امکان را می‌دهد قیمت مشخصی را برای ورود به معامله یا خروج از آن تعیین کنید و تا زمانی که قیمت به آن سطح نرسد، معامله‌ای انجام نخواهد شد.

با وجود مزایای قابل توجهی مانند کنترل بهتر قیمت، مدیریت ریسک مؤثرتر و امکان برنامه‌ریزی استراتژیک، چالش‌هایی مانند عدم تضمین اجرای سفارش و ریسک‌های مرتبط با بازار نوسانی هم دارند. 

سوالات متداول