جروم پاول کیست؟ بررسی لیست جانشین های پاول

در دنیای پیچیده و به‌هم‌پیوسته اقتصاد جهانی، نام‌ها و چهره‌های معدودی وجود دارند که هر کلامشان می‌تواند امواجی سهمگین در بازارهای مالی، از وال استریت گرفته تا دنیای نوظهور ارزهای دیجیتال، ایجاد کند. جروم اچ. پاول (Jerome H. Powell)، رئیس قدرتمند فدرال رزرو یا بانک مرکزی ایالات متحده، بی‌تردید یکی از برجسته‌ترین این چهره‌هاست.

سخنرانی‌های او، تصمیماتش در مورد نرخ بهره و چشم‌اندازی که از آینده اقتصاد ترسیم می‌کند، به دقت توسط میلیون‌ها سرمایه‌گذار در سراسر جهان رصد می‌شود. برای فعالان بازار ارزهای دیجیتال، درک شخصیت، سیاست‌ها و تأثیرات جروم پاول دیگر یک انتخاب نیست، بلکه یک ضرورت استراتژیک برای بقا و موفقیت در این فضای پرنوسان است.

در این مقاله از اینوکس به بررسی جامع زندگی، اقدامات و آینده احتمالی رهبری قدرتمندترین نهاد پولی جهان می‌پردازیم و نشان می‌دهیم که چرا هر معامله‌گر کریپتو باید به دقت به سخنان «جی پاول» گوش فرا دهد.

جروم پاول کیست؟ از وکالت تا ریاست قدرتمندترین بانک مرکزی جهان

برای درک سیاست‌های امروز جروم پاول، باید نگاهی به مسیر حرفه‌ای و سوابق او انداخت. مسیری که او را از دنیای حقوق و سرمایه‌گذاری خصوصی به رأس هرم سیاست‌گذاری پولی آمریکا رساند.

معرفی کلی و بیوگرافی

جروم هایدن “جی” پاول در ۴ فوریه ۱۹۵۳ در واشنگتن دی.سی. و در خانواده‌ای تحصیل‌کرده متولد شد. پدرش وکیل و مادرش ریاضی‌دان بود. پاول تحصیلات خود را در دانشگاه‌های تراز اول ایالات متحده به پایان رساند. او در سال ۱۹۷۵ مدرک کارشناسی خود را در رشته علوم سیاسی از دانشگاه پرینستون دریافت کرد و سپس در سال ۱۹۷۹ با کسب مدرک دکترای حقوق از دانشگاه جورج تاون، مسیر حرفه‌ای خود را آغاز نمود.

جالب اینجاست که پاول اولین رئیس فدرال رزرو در بیش از چهار دهه اخیر است که مدرک دکترا در رشته اقتصاد ندارد.

سوابق شغلی او پیش از ورود به فدرال رزرو، بسیار متنوع و گسترده است. پاول کار خود را به عنوان وکیل و سپس بانکدار سرمایه‌گذاری در نیویورک آغاز کرد. نقطه عطف مهم در کارنامه او، خدمت در وزارت خزانه‌داری آمریکا در دوران ریاست جمهوری جورج اچ. دبلیو. بوش بود، جایی که مسئولیت سیاست‌گذاری در حوزه موسسات مالی را بر عهده داشت.

پس از آن، پاول سال‌ها در بخش خصوصی فعالیت کرد و از سال ۱۹۹۷ تا ۲۰۰۵ یکی از شرکای شرکت بزرگ مدیریت سرمایه‌گذاری «کارلایل گروپ (The Carlyle Group) بود.

نقش و سمت فعلی در فدرال رزرو

مسیر پاول به سوی ریاست فدرال رزرو در سال ۲۰۱۲ و با انتصاب او توسط رئیس جمهور وقت، باراک اوباما، به عنوان یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو آغاز شد. او در سال ۲۰۱۸ توسط رئیس جمهور دونالد ترامپ به عنوان شانزدهمین رئیس فدرال رزرو معرفی شد و توانست رأی اعتماد سنا را جلب کند. دوره اول ریاست او با چالش‌های بزرگی همراه بود، اما عملکردش به گونه‌ای بود که در سال ۲۰۲۲ توسط رئیس جمهور جو بایدن برای یک دوره چهار ساله دیگر در این سمت ابقا شد.

دوره فعلی ریاست او تا ماه مه سال ۲۰۲۶ ادامه دارد، هرچند عضویت او در هیئت مدیره فدرال رزرو تا ژانویه ۲۰۲۸ پابرجا خواهد بود. پاول علاوه بر ریاست هیئت مدیره، ریاست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را نیز بر عهده دارد؛ کمیته‌ای که مسئول اصلی‌ترین ابزار سیاست پولی، یعنی تعیین نرخ بهره، است. این جایگاه او را به یکی از مهم‌ترین تصمیم‌گیران اقتصادی در سطح جهان تبدیل کرده است.

در این مورد بخوانید: نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟ راهنمای تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر بازار کریپتو

اقدامات مهم و تاثیراتش بر بازارهای مالی: هنر ظریف کنترل اقتصاد

دوران ریاست جروم پاول بر فدرال رزرو با برخی از پرتلاطم‌ترین سال‌های اقتصادی در تاریخ معاصر هم‌زمان بوده است. تصمیمات او برای مقابله با این چالش‌ها، تأثیرات عمیق و ماندگاری بر تمام بازارهای مالی، از جمله ارزهای دیجیتال، گذاشته است.

مهم‌ترین تصمیمات و سیاست‌ها

مهم‌ترین و برجسته‌ترین چالش دوران پاول، مدیریت تورم بی‌سابقه‌ای بود که پس از همه‌گیری کووید-۱۹ اقتصاد جهانی را فرا گرفت. در ابتدا، فدرال رزرو تورم را «گذرا» توصیف کرد، اما با افزایش مداوم قیمت‌ها، پاول و تیمش مجبور به یک تغییر استراتژی شدید شدند.

پاسخ فدرال رزرو، یکی از سریع‌ترین و تهاجمی‌ترین دوره‌های انقباض پولی در تاریخ مدرن بود. از اوایل سال ۲۰۲۲، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به رهبری پاول، نرخ بهره را به صورت متوالی افزایش داد تا با گران‌تر کردن هزینه استقراض، تقاضا را در اقتصاد کاهش داده و افسار تورم را بکشد. این سیاست انقباضی، اصلی‌ترین مشخصه دوران ریاست او بوده و تمام تصمیمات دیگر را تحت‌الشعاع قرار داده است.

تحلیل تاثیرات بر بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال

سیاست‌های پاول، به‌ویژه در زمینه نرخ بهره، تأثیری مستقیم و قدرتمند بر دارایی‌های پرریسک مانند سهام و ارزهای دیجیتال دارد. در ادامه نحوه این تاثیرگذاری را با شما بررسی می‌کنیم:

• افزایش نرخ بهره:

زمانی که نرخ بهره بالا می‌رود، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند اوراق قرضه دولتی جذاب‌تر می‌شود. سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند پول خود را در جایی با بازدهی تضمین‌شده و ریسک کمتر قرار دهند. این امر باعث خروج سرمایه از بازارهای پرریسکی مانند کریپتوکارنسی می‌شود و جذابیت آن‌ها را کاهش می‌دهد که نتیجه آن، فشار فروش و کاهش قیمت‌هاست.

دوره سخت‌گیرانه سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ که منجر به کاهش شدید قیمت بیت‌ کوین و سایر ارزهای دیجیتال شد، نمونه بارز این پدیده است.

• کاهش نرخ بهره (یا چشم‌انداز آن):

در مقابل، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می‌دهد یا حتی سیگنال‌هایی مبنی بر توقف افزایش نرخ‌ها ارسال می‌کند، هزینه پول ارزان‌تر می‌شود. این سیاست که به «انبساط پولی» معروف است، سرمایه‌گذاران را تشویق می‌کند تا به دنبال بازدهی بالاتر در دارایی‌های پرریسک‌تر باشند.

در چنین فضایی، نقدینگی به سمت بازارهایی مانند ارزهای دیجیتال سرازیر می‌شود و می‌تواند جرقه‌ای برای روندهای صعودی قدرتمند باشد.

به همین دلیل است که هر سخنرانی پاول به رویدادی حیاتی برای بازار کریپتو تبدیل شده است. معامله‌گران با دقت کلمات او را تحلیل می‌کنند تا سرنخ‌هایی در مورد سیاست‌های آینده فدرال رزرو بیابند. لحن «شاهینی» (Hawkish) به معنای تمایل به سیاست‌های انقباضی و افزایش نرخ بهره است که معمولاً برای بازار منفی تلقی می‌شود.

در مقابل، لحن «کبوتری» (Dovish) به معنای تمایل به سیاست‌های انبساطی و کاهش نرخ بهره است و اغلب با واکنش مثبت بازار همراه می‌شود.

در این مورد بخوانید: ترامپ و آلت سیزن: آغاز موج جدیدی در بازار کریپتو

سیاست‌های فعلی جروم پاول: حرکت بر لبه تیغ

در مقطع کنونی، فدرال رزرو تحت رهبری پاول در یکی از حساس‌ترین مراحل سیاست‌گذاری خود قرار دارد. پس از یک دوره افزایش شدید نرخ بهره برای مهار تورم، اکنون سوال اصلی بازار این است که چه زمانی و با چه سرعتی سیاست‌های انبساطی و کاهش نرخ بهره آغاز خواهد شد.

بررسی سیاست‌های کنونی

سیاست فعلی فدرال رزرو را می‌توان «صبر محتاطانه» توصیف کرد. با وجود اینکه تورم به طور قابل توجهی از اوج خود کاهش یافته، اما همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو قرار دارد. پاول و دیگر مقامات فدرال رزرو بارها تأکید کرده‌اند که برای اطمینان از مهار کامل تورم، نیاز به داده‌های بیشتری دارند و تا زمانی که این اطمینان حاصل نشود، در کاهش نرخ بهره عجله نخواهند کرد.

این رویکرد محتاطانه، بازارها را در حالت تعلیق نگه داشته است. هر گزارش اقتصادی، از داده‌های اشتغال گرفته تا شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده (CPI)، به دقت زیر نظر گرفته می‌شود تا تأثیر آن بر تصمیم بعدی فدرال رزرو سنجیده شود. سخنرانی‌های امروز جروم پاول عمدتاً حول محور این تعادل ظریف می‌چرخد: از یک سو، اذعان به پیشرفت‌های صورت‌گرفته در مبارزه با تورم و از سوی دیگر، هشدار نسبت به خطرات کاهش زودهنگام نرخ بهره.

پیش‌بینی‌ها و انتظارات بازار

بازارهای مالی و به ویژه بازار ارزهای دیجیتال، بی‌صبرانه منتظر سیگنال واضحی برای آغاز چرخه کاهش نرخ بهره هستند. انتظارات فعلی بر این متمرکز است که فدرال رزرو در نهایت مجبور به کاهش نرخ‌ها برای جلوگیری از رکود اقتصادی خواهد شد، اما زمان‌بندی این اقدام همچنان در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. این عدم قطعیت، منبع اصلی نوسانات اخیر در بازار بوده است.

تحلیلگران معتقدند که هرگونه داده اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار (مثلاً افزایش نرخ بیکاری) می‌تواند فدرال رزرو را برای کاهش زودتر نرخ بهره تحت فشار قرار دهد که این خبر مثبتی برای ارزهای دیجیتال خواهد بود. برعکس، داده‌های اقتصادی قوی و نشانه‌های تورم پایدار، این اقدام را به تعویق انداخته و می‌تواند منجر به اصلاح قیمت‌ها شود.

در این میان، اظهارنظرهای جروم پاول به عنوان راهنمای اصلی بازار عمل می‌کند و کوچک‌ترین تغییری در لحن او می‌تواند واکنش‌های شدیدی را در پی داشته باشد.

در این مورد بخوانید: تأثیر تعرفه ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال: همه آنچه باید بدانید

برکناری و گزینه‌های احتمالی برای جایگزینی جروم پاول

با توجه به تأثیر عمیق سیاست‌های فدرال رزرو بر اقتصاد، جایگاه ریاست این نهاد همواره در معرض فشارهای سیاسی قرار داشته است. این فشارها در دوران ریاست جمهوری دونالد ترامپ به اوج خود رسید و بحث بر سر آینده پاول و جانشینان احتمالی او را به یکی از داغ‌ترین موضوعات اقتصادی تبدیل کرد.

آیا جروم پاول برکنار می‌شود؟

یکی از کلیدواژه‌های پرتکرار این روزها در سطح جهانی، «برکناری جروم پاول» است. دونالد ترامپ بارها به صراحت از عملکرد پاول، به ویژه در زمینه عدم کاهش سریع نرخ بهره، انتقاد کرده و حتی به صورت تلویحی او را به اخراج تهدید کرده است. اما آیا رئیس جمهور آمریکا قانوناً چنین قدرتی را دارد؟

پاسخ پیچیده است. طبق قانون فدرال رزرو، رئیس جمهور تنها می‌تواند اعضای هیئت مدیره را به دلیل موجه (for cause) برکنار کند، عبارتی که معمولاً به بی‌کفایتی یا سوءرفتار تفسیر می‌شود و شامل اختلاف نظر بر سر سیاست‌ها نمی‌شود. با این حال، این موضوع هرگز در دادگاه به چالش کشیده نشده است.

حکم اخیر دیوان عالی آمریکا نیز بر استقلال فدرال رزرو از سایر نهادهای دولتی تأکید کرده و برکناری رئیس آن را دشوارتر می‌سازد؛ بنابراین، اگرچه ترامپ می‌تواند فشار سیاسی را افزایش دهد، اما برکناری مستقیم پاول پیش از پایان دوره‌اش در ماه مه ۲۰۲۶، با موانع قانونی جدی روبرو است و می‌تواند به آشفتگی شدید در بازارهای مالی منجر شود.

دبیر خزانه‌داری آمریکا لیست نهایی نامزدهای جانشینی جروم پاول را اعلام کرد

اسکات بسنت، دبیر خزانه‌داری ایالات متحده، لیست نهایی نامزدهای جایگزینی جروم پاول به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو را تایید کرده است.

با نزدیک شدن به پایان سال و کناره‌گیری پاول از سمت خود، انتظار می‌رود پرزیدنت ترامپ به زودی تصمیم نهایی خود را اعلام کند. لیست کوتاه شامل پنج شخصیت برجسته است که هر کدام دارای پیشینه‌ها و مواضع سیاسی متمایزی هستند که می‌توانند جهت‌گیری آینده سیاست پولی آمریکا را شکل دهند.

پنج نامزد نهایی برای ریاست فدرال رزرو

با نزدیک شدن به پایان دوره ریاست پاول، گمانه‌زنی‌ها در مورد جانشین او شدت گرفته است. انتخاب رئیس بعدی فدرال رزرو تأثیر عمیقی بر آینده سیاست‌های پولی و در نتیجه، بازارهای مالی خواهد داشت.

به گزارش livebitcoinnews، اسکات بسنت پنج نامزد برتر برای جایگزینی جروم پاول به عنوان رئیس فدرال رزرو را معرفی کرد. این نامزدها شامل کریستوفر والر، میشل بومن، کوین وارش، کوین هست و ریک ریدر هستند. بسنت که بر روند این انتخاب نظارت دارد، تایید کرد که ترامپ قصد دارد انتخاب خود را تا پایان سال ۲۰۲۵ اعلام کند.

کریستوفر والر (Christopher Waller)

او که در حال حاضر یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو است، به عنوان یکی از گزینه‌های اصلی مطرح شده است. والر توسط ترامپ منصوب شده و دیدگاه‌هایش در مورد سیاست پولی، به ویژه تمایل به کاهش نرخ بهره، با مواضع ترامپ همسو است. او به تصمیم‌گیری بر اساس پیش‌بینی‌های آینده بازار معتقد است و محبوبیت زیادی در میان مشاوران اقتصادی ترامپ دارد.

کوین وارش (Kevin Warsh)

وارش، عضو سابق هیئت مدیره فدرال رزرو، یکی دیگر از نامزدهای جدی است. او تجربه مدیریت بحران مالی سال ۲۰۰۸ را در کارنامه دارد و از روابط نزدیکی با ترامپ برخوردار است. اگرچه او در گذشته مواضع انقباضی داشته، اما اخیراً از لزوم بازنگری در سیاست‌های فدرال رزرو سخن گفته است.

کوین هست (Kevin Hassett)

هست به عنوان رئیس سابق شورای مشاوران اقتصادی کاخ سفید در دولت ترامپ، یک متحد سیاسی وفادار محسوب می‌شود. او ترکیبی از اعتبار دانشگاهی و سابقه سیاسی محافظه‌کارانه را داراست و از حامیان سرسخت رویکرد اقتصادی ترامپ به شمار می‌رود.

انتخاب هر یک از این افراد می‌تواند سیگنال متفاوتی به بازارها ارسال کند. انتصاب فردی که به طور آشکار با سیاست‌های انبساطی و کاهش نرخ بهره موافق است، ممکن است در کوتاه‌مدت باعث رشد بازارهای پرریسک مانند کریپتو شود، اما در بلندمدت نگرانی‌ها در مورد استقلال فدرال رزرو و بازگشت تورم را افزایش خواهد داد.

بررسی سوابق سایر نامزدهای احتمالی

میشل بومن: بومن که از سال ۲۰۱۸ عضو هیئت مدیره فدرال رزرو است، اخیراً به عنوان نایب رئیس برای نظارت منصوب شده است. او پیش از این کمیسر بانکداری ایالت کانزاس بوده و تجربه‌هایی در بخش‌های دولتی و خصوصی دارد.

ریک ریدر: وی مدیر ارشد سرمایه‌گذاری بخش درآمد ثابت جهانی در شرکت بلک‌راک، یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های مدیریت دارایی در جهان است. ریدر که مسئولیت مدیریت تریلیون‌ها دلار دارایی را بر عهده دارد نیز، به عنوان یکی از گزینه‌های احتمالی برای ریاست فدرال رزرو آمریکا مطرح شده است.

نظر تحلیل‌گران و معامله‌گران در مورد نامزدهای احتمالی

معامله‌گران به وضوح تمایل خود را به کوین هست نشان داده‌اند، به طوری که ۳۶ درصد از شرط‌بندی‌ها روی او برای ریاست بعدی فدرال رزرو قرار گرفته است.

کریستوفر والر با ۲۳ درصد از شرط‌بندی‌ها در رتبه بعدی قرار دارد. ارتباطات قوی وی با کاخ سفید و تجربه او در سیاست اقتصادی، به او در این رقابت مزیت می‌دهد.

با این حال، والر به دلیل دیدگاه باز خود نسبت به امور مالی دیجیتال و نوآوری‌های مالی، توجه فزاینده‌ای را به خود جلب کرده است. علاوه بر این، پیشنهاد اخیر والر برای یک سیستم «حساب پرداخت» جدید که می‌تواند به شرکت‌های متمرکز بر رمزارزها دسترسی به شبکه پرداخت فدرال رزرو را ارائه دهد، مورد توجه قرار گرفته است. رویکرد او نشان‌دهنده تمایل به تعامل با چشم‌انداز در حال تحول ارزهای دیجیتال و فناوری مالی است.

در این مورد بخوانید: بررسی سبد ارز دیجیتال ترامپ و تاثیر آن بر بازار کریپتو

کلام پایانی: چرا آینده کریپتو به جانشین پاول گره خورده است؟

نقش جروم پاول در اقتصاد دهه اخیر غیرقابل انکار است. او فدرال رزرو را در یکی از چالش‌برانگیزترین دوران‌ها، از همه‌گیری جهانی گرفته تا مبارزه با تورم سرکش، رهبری کرده است. سیاست‌های او، به ویژه چرخه انقباضی شدید، نشان داد که تصمیمات بانک مرکزی آمریکا چگونه می‌تواند به طور مستقیم بر ارزش دارایی‌های نوظهوری مانند ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. سخنرانی‌های او به رویدادهای کلیدی برای معامله‌گران کریپتو تبدیل شده و هر کلمه او پتانسیل ایجاد نوسانات میلیاردی را دارد.

اکنون که دوره ریاست او به سال‌های پایانی خود نزدیک می‌شود، تمام نگاه‌ها به آینده رهبری فدرال رزرو دوخته شده است. جدال میان استقلال بانک مرکزی و فشارهای سیاسی برای تحریک رشد اقتصادی، در انتخاب جانشین پاول به اوج خود خواهد رسید.

انتصاب فردی همسو با سیاست‌های انبساطی و نرخ بهره پایین، می‌تواند در کوتاه‌مدت سوخت لازم برای یک بازار صعودی جدید در کریپتو را فراهم کند. اما در عین حال، این انتخاب می‌تواند اعتبار فدرال رزرو به عنوان یک نهاد مستقل و مبارز با تورم را تضعیف کرده و در بلندمدت به بی‌ثباتی اقتصادی دامن بزند.

برای جامعه ارزهای دیجیتال، این یک پیام روشن دارد: دوران نادیده گرفتن سیاست‌های اقتصاد کلان به سر آمده است. آینده بازار کریپتو بیش از هر زمان دیگری به تصمیماتی گره خورده است که در راهروهای فدرال رزرو گرفته می‌شود. درک این دینامیک و زیر نظر داشتن دقیق تحولات مربوط به جانشینی جروم پاول، یک مزیت رقابتی نیست، بلکه یک اصل اساسی برای هر سرمایه‌گذار هوشمندی است که به دنبال حرکت در امواج پیچیده بازارهای مالی آینده است.

سوالات متداول