تأثیر تعرفه ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال: همه آنچه باید بدانید

اخیراً دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، با اعلام سیاست جدید تعرفه‌ای علیه کانادا، مکزیک و چین، موجی از نگرانی را در بازارهای مالی جهان ایجاد کرد. این تصمیم که شامل اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر اکثر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک و تعرفه ۱۰ درصدی بر واردات از چین می‌شود، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مختلف از جمله بازار ارزهای دیجیتال گذاشته است. در این مقاله از اینوکس، به بررسی جامع تعرفه ترامپ، دلایل اعمال آن‌ها و تأثیرات کوتاه‌مدت و بلندمدت تعرفه ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

تعرفه ترامپ چیست؟

تعرفه ترامپ به سیاست مالیاتی جدیدی اشاره دارد که توسط دونالد ترامپ بر واردات کالا از کشورهای مختلف اعمال شده است. این سیاست که در دوره قبلی ریاست جمهوری او نیز اجرا شده بود، اکنون با شدت بیشتری بازگشته است. در این دور جدید، تعرفه‌های سنگین‌تری بر کالاهای وارداتی از شرکای تجاری اصلی ایالات متحده وضع شده است.

در این مورد بخوانید: نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟ راهنمای تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر بازار کریپتو

طبق این سیاست جدید، تعرفه ۲۵ درصدی بر اکثر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک اعمال می‌شود، در حالی که کالاهای وارداتی از چین مشمول تعرفه ۱۰ درصدی خواهند شد. به‌عنوان مثال، اگر محصولی از چین با ارزش ۱۰ دلار وارد آمریکا شود، شرکت واردکننده باید یک دلار اضافی به‌عنوان مالیات به دولت پرداخت کند.

در بخش فولاد و آلومینیوم، که از صنایع استراتژیک محسوب می‌شوند، تعرفه ترامپ به شکل سنگین‌تری اعمال شده است. تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات این فلزات از ۱۲ مارس اجرایی خواهد شد و هیچ استثنایی برای کشورها در نظر گرفته نشده است. این در حالی است که ایالات متحده بزرگترین واردکننده فولاد در جهان است و کانادا، برزیل و مکزیک سه تأمین‌کننده اصلی آن هستند.

دلایل اصلی اعمال تعرفه ترامپ از دید دولت عبارتند از:

• مقابله با جریان ورود فنتانیل به ایالات متحده از طریق مسیرهای تجارت بین‌المللی
• حمایت از صنایع داخلی در برابر رقابت جهانی
• افزایش درآمدهای مالیاتی دولت
• تقویت اقتصاد داخلی و اشتغال‌زایی

کاخ سفید همچنین تعرفه ترامپ را تلاشی برای پاسخگو کردن کانادا، مکزیک و چین در قبال وعده‌هایشان برای توقف مهاجرت غیرقانونی و جلوگیری از ورود مواد مخدر خطرناک به آمریکا می‌داند. با این حال، نخست وزیر کانادا، جاستین ترودو، ادعای نقش کشورش در قاچاق فنتانیل را رد کرده و اعلام کرده که کانادا مسئول کمتر از یک درصد فنتانیل ورودی به ایالات متحده است.

تعرفه ترامپ با واکنش‌های متفاوتی از سوی اقتصاددانان و فعالان تجاری مواجه شده است. بسیاری از کارشناسان هشدار می‌دهند که افزایش نرخ‌های تعرفه می‌تواند منجر به تورم شود و رشد اقتصادی را کند کند. علاوه بر این، احتمال شکل‌گیری یک جنگ تجاری گسترده‌تر با شرکای اصلی تجاری ایالات متحده وجود دارد که می‌تواند پیامدهای اقتصادی جدی‌تری به همراه داشته باشد.

در واکنش به تعرفه ترامپ، کانادا و مکزیک اعلام کرده‌اند که تعرفه‌های متقابلی بر کالاهای آمریکایی به ارزش ۱۵۵ میلیارد دلار وضع خواهند کرد. چین نیز اعلام کرده که این سیاست را به سازمان تجارت جهانی (WTO) ارجاع خواهد داد.

در این مورد بخوانید: سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟ معرفی انواع سرمایه گذاری خطرپذیر

تأثیر تعرفه ترامپ بر اقتصاد جهانی

تعرفه ترامپ بازارهای مالی جهان را نیز دستخوش نوساناتی کرد. بازارهای سهام آمریکا با کاهش چشمگیری مواجه شدند؛ شاخص داو جونز ۱.۲ درصد، S&P 500 حدود ۱.۹ درصد و نزدک ۲.۷ درصد سقوط کردند. این واکنش منفی بازار نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران از پیامدهای اقتصادی تعرفه ترامپ است.

در بازار ارز، دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای جهانی تقویت شد. این افزایش ارزش دلار منجر به تضعیف ارزهای دیگر از جمله یورو و دلار کانادا گردید. این تغییرات در نرخ ارز می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر تجارت جهانی و قیمت کالاها داشته باشد.

یکی از نگرانی‌های اصلی اقتصاددانان، افزایش تورم در پی اعمال تعرفه ترامپ است. با افزایش هزینه‌های واردات، قیمت کالاهای مصرفی در ایالات متحده احتمالاً افزایش خواهد یافت. کپیتال اکونومیکس پیش‌بینی کرده که نرخ تورم سالانه در آمریکا می‌تواند از ۲.۹ درصد به حدود ۴ درصد افزایش یابد. این افزایش قیمت‌ها می‌تواند قدرت خرید مردم را کاهش داده و فشار بیشتری بر اقتصاد وارد کند.

صنعت خودروسازی یکی از بخش‌هایی است که به شدت تحت تأثیر تعرفه ترامپ قرار خواهد گرفت. قطعات خودرو در فرآیند تولید چندین بار بین مرزهای آمریکا، مکزیک و کانادا جابجا می‌شوند. تحلیلگران TD Economics تخمین زده‌اند که قیمت متوسط خودرو در آمریکا می‌تواند تا ۳,۰۰۰ دلار افزایش یابد.

علاوه بر صنعت خودرو، کالاهای مصرفی دیگری نیز تحت تأثیر قرار خواهند گرفت. از مکزیک، محصولاتی مانند میوه، سبزیجات، نوشیدنی‌های تخمیری و بر پایه جو و از کانادا کالاهایی مانند چوب، غلات و سیب‌زمینی احتمالاً با افزایش قیمت مواجه خواهند شد. انرژی وارداتی از کانادا نیز مشمول تعرفه ۱۰ درصدی خواهد شد.

در این مورد بخوانید: علت افزایش قیمت دلار چیست؟ بررسی دلیل گرانی دلار و راهکارها

تجربه نشان می‌دهد که تعرفه‌ها می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌ها داشته باشند. به‌عنوان مثال، تعرفه‌های اعمال شده بر ماشین‌های لباسشویی وارداتی بین سال‌های ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۳ باعث افزایش ۳۴ درصدی قیمت این محصولات شد. قیمت‌ها تنها پس از پایان دوره تعرفه‌ها کاهش یافتند.

اختلال در زنجیره تأمین نیز یکی دیگر از پیامدهای مهم تعرفه ترامپ است. بسیاری از شرکت‌های آمریکایی به مواد خام و قطعات وارداتی وابسته هستند. افزایش تعرفه‌ها می‌تواند باعث اختلال در تولید و افزایش هزینه‌های عملیاتی این شرکت‌ها شود.

واکنش کشورهای هدف به تعرفه ترامپ نیز قابل توجه است. کانادا و مکزیک اقدامات تلافی‌جویانه‌ای را اعلام کرده‌اند و چین نیز در حال بررسی گزینه‌های خود است. این واکنش‌ها می‌تواند به یک جنگ تجاری تمام عیار منجر شود که پیامدهای آن فراتر از مرزهای ملی خواهد بود.

در این مورد بخوانید: لیست جامع ارزهای با پتانسیل رشد بالا + ویژگی‌های هر ارز

تأثیر مستقیم تعرفه ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال

اثرات سیاست تعرفه‌ای جدید ترامپ به سرعت در بازار ارزهای دیجیتال نمایان شد. در ۲۴ ساعت پس از اعلام تعرفه ترامپ، بازار کریپتو شاهد یکی از بزرگترین لیکوییدیشن‌های تاریخ خود بود. حجم معاملات خارج شده از بازار به بیش از ۲.۱ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده واکنش شدید سرمایه‌گذاران به این خبر است.

بیت کوین، به‌عنوان بزرگترین ارز دیجیتال جهان، با کاهش قیمت قابل توجهی مواجه شد و به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. در اوج ریزش، قیمت این ارز دیجیتال به حدود ۹۲,۰۰۰ دلار رسید، اگرچه در روزهای بعد با بهبود نسبی به محدوده ۹۹,۰۰۰ دلار بازگشت. این در حالی است که بیت کوین پیش از این اخبار در نزدیکی سقف تاریخی خود یعنی ۱۰۹,۰۰۰ دلار معامله می‌شد.

اتریوم نیز از این روند نزولی مصون نماند و به حدود ۲,۸۰۰ دلار کاهش یافت. سایر ارزهای دیجیتال از جمله دوج کوین با کاهش‌های بیش از ۱۰ درصدی مواجه شدند. حتی میم کوین‌های مرتبط با ترامپ نیز از این ریزش در امان نماندند؛ میم کوین شخصی ترامپ که درست قبل از آغاز دوره دوم ریاست‌جمهوری‌اش راه‌اندازی شده بود، حدود ۷۵ درصد از ارزش خود را از دست داد و به حدود ۱۹ دلار رسید.

نوسانات بازار نیز به طور چشمگیری افزایش یافت. نوسان‌پذیری ضمنی بیت کوین در ۳۰ روز گذشته با ۴ درصد افزایش به ۵۴ درصد رسید که نشان‌دهنده عدم اطمینان سرمایه‌گذاران نسبت به سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده است.

گریک هیلمن، تحلیلگر مستقل ارزهای دیجیتال، در این خصوص اظهار داشت که شدت واکنش در برخی از ارزهای دیجیتال غیرمنتظره بوده است. او معتقد است که ارزهای دیجیتال کوچکتر به دلیل ریسک‌پذیری بالاتر، واکنش شدیدتری نسبت به بیت کوین نشان داده‌اند.

با این حال، برخی تحلیلگران مانند رایان مک‌میلین از مرکل تری کپیتال معتقدند که این افزایش نوسانات موقتی است. او اظهار داشته که بازار به کف قیمتی خود رسیده و احتمالاً پس از فروکش کردن احساسات منفی، روند بهبود آغاز خواهد شد. این دیدگاه بر این اساس است که بازار ارزهای دیجیتال در گذشته نیز توانسته از شوک‌های مشابه عبور کند و به سطوح بالاتر برسد.

نکته قابل توجه این است که حرکت قیمتی بیت کوین در این دوره، همبستگی زیادی با سهام شرکت‌های تکنولوژی نشان داده است. این موضوع نشان می‌دهد که علی‌رغم ادعای غیرمتمرکز بودن ارزهای دیجیتال، این بازار همچنان تحت تأثیر سیاست‌های کلان اقتصادی و جریانات بازارهای سنتی قرار دارد.

چشم انداز بلندمدت تعرفه ترامپ چیست؟

اگرچه تأثیر فوری تعرفه ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال منفی بوده، اما تحلیلگران معتقدند که در بلندمدت، این شرایط می‌تواند فرصت‌های جدیدی را برای بازار کریپتو ایجاد کند. تجربه دوره قبلی ریاست جمهوری ترامپ نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال در دوران تنش‌های تجاری می‌توانند به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه عمل کنند.

در شرایطی که تعرفه‌ها برای مدت طولانی در جای خود باقی بمانند، سرمایه‌گذاران ممکن است به طور فزاینده‌ای به ارزهای دیجیتال به‌عنوان ابزاری برای محافظت در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی روی آورند. این الگو قبلاً در طول همه‌گیری کووید-۱۹ نیز مشاهده شده بود، زمانی که بیت کوین به‌عنوان یک دارایی پوشش ریسک در برابر تورم مورد توجه قرار گرفت.

نکته مهم دیگر، رویکرد خود ترامپ نسبت به ارزهای دیجیتال است. وی برخلاف موضع قبلی خود که نسبت به کریپتو تردید داشت، اکنون به گرمی از دارایی‌های دیجیتال حمایت می‌کند و آن را هم به‌عنوان منبع ثروت شخصی و هم به‌عنوان یک سیاست دولتی پذیرفته است. او وعده داده که ایالات متحده را به پایتخت جهانی کریپتو تبدیل کند و مقامات طرفدار ارزهای دیجیتال را در پست‌های کلیدی دولتی منصوب کرده است.

تحلیلگران بازار پیش‌بینی می‌کنند که تنش‌های تجاری می‌تواند منجر به افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال در معاملات بین‌المللی شود. در شرایطی که تعرفه‌ها هزینه‌های تجارت سنتی را افزایش می‌دهند، کسب‌وکارها ممکن است به دنبال راه‌های جایگزین برای انجام معاملات بین‌المللی باشند و ارزهای دیجیتال می‌توانند گزینه جذابی در این زمینه باشند.

با این حال، چالش‌هایی نیز وجود دارد. افزایش مقررات‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال و احتمال وضع قوانین سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند بر چشم‌انداز بلندمدت این بازار تأثیر بگذارد. همچنین، وابستگی فزاینده قیمت ارزهای دیجیتال به بازارهای سهام و سیاست‌های اقتصاد کلان، می‌تواند ادعای آن‌ها مبنی بر غیرمتمرکز بودن را تضعیف کند.

در این مورد بخوانید: آموزش صفر تا صد سرمایه گذاری در ارز دیجیتال + بهترین استراتژی سرمایه گذاری

برخی از فرصت‌ها و چالش‌های پیش روی بازار کریپتو در بلندمدت عبارتند از:

فرصت‌ها:

• افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال به‌عنوان ابزار محافظت در برابر تورم
• گسترش استفاده از کریپتو در تجارت بین‌المللی
• حمایت سیاسی از توسعه صنعت کریپتو در آمریکا

چالش‌ها:

• افزایش نظارت‌های قانونی
• وابستگی به سیاست‌های اقتصاد کلان
• نوسانات شدید قیمتی در کوتاه‌مدت

راهکارهای سرمایه گذاری در شرایط فعلی

در شرایط کنونی، اتخاذ استراتژی‌های مناسب سرمایه‌گذاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. با توجه به تأثیر تعرفه ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران باید رویکردی محتاطانه و هوشمندانه در پیش بگیرند.

تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین استراتژی‌هایی است که می‌تواند ریسک‌های موجود را کاهش دهد. سرمایه‌گذاران باید از تمرکز بیش از حد روی یک ارز دیجیتال خاص اجتناب کنند. توزیع سرمایه بین ارزهای دیجیتال مختلف و حتی در صورت امکان، بین دارایی‌های مختلف مانند سهام، طلا و املاک می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند.

مدیریت نقدینگی در این شرایط اهمیت ویژه‌ای دارد. نگهداری بخشی از سرمایه به‌صورت نقد می‌تواند امکان بهره‌برداری از فرصت‌های خرید در زمان کاهش قیمت‌ها را فراهم کند. در عین حال، سرمایه‌گذاران باید از فروش هیجانی دارایی‌های خود در زمان ریزش بازار خودداری کنند.

استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک مانند میانگین‌گیری قیمت در خرید (DCA) می‌تواند استراتژی مناسبی در این شرایط باشد. این روش به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به جای سرمایه‌گذاری یکباره، در فواصل زمانی منظم مبالغ مشخصی را سرمایه‌گذاری کنند و از این طریق ریسک زمان‌بندی بازار را کاهش دهند.

در این مورد بخوانید: بهترین سرمایه گذاری در ایران: راهنمای جامع انتخاب بهترین بازار برای سرمایه گذاری

خلاصه تعرفه ترامپ چیست با اینوکس

در این مقاله از اینوکس به سوال تعرفه ترامپ چیست پاسخ دادیم. تعرفه‌های جدید ترامپ تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی جهانی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال داشته است. سقوط قیمت بیت کوین به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار و خروج بیش از ۲.۱ میلیارد دلار نقدینگی از بازار، نشان‌دهنده حساسیت بازار کریپتو به سیاست‌های اقتصاد کلان است.

با این حال، تجربه‌های پیشین نشان داد که بازار ارزهای دیجیتال توانایی بازیابی خود را پس از شوک‌های اقتصادی دارد. در شرایط تورمی و عدم اطمینان اقتصادی، ارزهای دیجیتال می‌توانند به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه عمل کنند، همانطور که در دوران همه‌گیری کووید-۱۹ شاهد آن بودیم.

سؤالات متداول