شاخص آلت سیزن چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

با رشد بازار ارزهای دیجیتال، نیاز به ابزارهای تحلیلی برای درک بهتر روندهای بازار بیش از پیش احساس می‌شود. یکی از مهم‌ترین این ابزارها، شاخص آلت سیزن است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا چرخه‌های بازار را بهتر درک کنند.

شاخص آلت سیزن به‌عنوان معیاری برای سنجش عملکرد آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین عمل می‌کند. این شاخص به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که آیا بازار در فاز غلبه بیت کوین قرار دارد یا در فاز رشد آلت کوین‌ها.

اهمیت این شاخص زمانی بیشتر مشخص می‌شود که بدانیم در طول تاریخ بازار کریپتو، دوره‌های مشخصی وجود داشته که در آن آلت کوین‌ها رشد چشمگیری را نسبت به بیت کوین تجربه کرده‌اند. این دوره‌ها که به «آلت سیزن» معروف هستند، فرصت‌های منحصر به فردی را برای کسب سود از بازار فراهم می‌کنند. در این مقاله از اینوکس، قصد داریم به طور جامع به بررسی شاخص آلت سیزن، نحوه عملکرد آن، تفسیر نمودارها و استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر این شاخص بپردازیم.

در این مورد بخوانید: آلت سیزن چیست؟ راهنمای کامل + مزایا و معایب الت سیزن

شاخص آلت سیزن چیست؟

شاخص آلت سیزن (Altcoin Season Index) یک معیار مهم در دنیای کریپتو است که عملکرد آلت کوین‌ها را نسبت به بیت کوین در یک بازه زمانی مشخص (معمولاً ۹۰ روزه) اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص که در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ درجه‌بندی شده، به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از وضعیت کلی بازار و جریان سرمایه داشته باشند.

محاسبه شاخص آلت سیزن بر اساس عملکرد ۵۰ آلت کوین برتر بازار انجام می‌شود. در این محاسبه، توکن‌های استیبل کوین و رَپ شده (wrapped tokens) در نظر گرفته نمی‌شوند. زمانی که شاخص آلت سیزن به بالای ۷۵ می‌رسد، نشان‌دهنده شروع فصل آلت کوین است؛ دوره‌ای که در آن اکثر آلت کوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند. در مقابل، قرار گرفتن شاخص آلت سیزن زیر ۲۵ نشان‌دهنده تسلط بیت کوین بر بازار است.

در حال حاضر، بر اساس داده‌های Blockchain Center، شاخص آلت سیزن در محدوده ۴۵ درصد قرار دارد. این عدد نشان می‌دهد که هنوز وارد آلت سیزن نشده‌ایم، اما بازار در حال تجربه تغییرات زیادی است. در ۹۰ روز گذشته، ۱۷ ارز از ۵۰ ارز برتر غیر بیت کوینی عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته‌اند.

ارتباط شاخص آلت سیزن با دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) ارتباط مستقیمی با شاخص آلت سیزن دارد. این معیار که سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد، در حال حاضر حدود ۵۹ درصد است. کاهش دامیننس بیت کوین معمولاً نشانه‌ای از شروع آلت سیزن است، زیرا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال انتقال سرمایه خود به سمت ارزهای جایگزین هستند.

اهمیت حجم معاملات

حجم معاملات یکی از مهم‌ترین فاکتورها در تحلیل شاخص آلت سیزن است. در حال حاضر، تتر (USDT) به دلیل استفاده به‌عنوان ارز واسط در صرافی‌ها، بالاترین حجم معاملات را دارد و پس از آن بیت کوین و اتریوم قرار دارند. افزایش حجم معاملات در آلت کوین‌ها می‌تواند نشانه‌ای از افزایش علاقه سرمایه‌گذاران و شروع احتمالی آلت سیزن باشد.

تفاوت بیت کوین سیزن و آلت سیزن

در این مورد بخوانید: آینده بیت کوین: پیش بینی قیمت بیت کوین در سال های 2025 تا 2030

در بازار ارزهای دیجیتال، فصل بیت کوین (بیت کوین سیزن) و فصل آلت کوین (آلت سیزن) دو دوره متمایز از چرخه بازار را نشان می‌دهند. درک تفاوت‌های این دو دوره بسیار مهم است، زیرا هر دوره فرصت‌ها و ریسک‌های خاص خود را به همراه دارد.

ویژگی‌های بیت کوین سیزن

بیت کوین سیزن دوره‌ای است که در آن قیمت و دامیننس بیت کوین در بازار به شدت افزایش پیدا می‌کند. برای مثال، در مارس ۲۰۲۴، پس از راه‌اندازی چندین ETF بیت کوین، قیمت این ارز به سطوح تاریخی خود بازگشت و سپس پس از انتخابات ایالات متحده تا ۱۰۹,۰۷۹ دلار رشد کرد. در حرکت اول، بیت کوین طی کمتر از دو ماه ارزش خود را تقریباً دو برابر کرد و عملکرد بهتری نسبت به سایر ارزهای دیجیتال داشت.

در طول بیت کوین سیزن، دامیننس این ارز در بازار افزایش می‌یابد و در حال حاضر به بیش از ۵۰ درصد رسیده است. این دوره معمولاً با ثبات بیشتر بازار همراه است و سرمایه‌گذاران نهادی تمایل بیشتری به ورود به بازار نشان می‌دهند.

ویژگی‌های آلت سیزن

در مقابل، آلت سیزن زمانی رخ می‌دهد که آلت کوین‌ها از نظر رشد قیمت و ارزش بازار از بیت کوین پیشی می‌گیرند. این دوره با افزایش فعالیت معاملاتی و نوسانات بیشتر مشخص می‌شود. برای مثال، در آلت سیزن قبلی، ارزهایی مانند سولانا، آوالانچ، سویی و شیبا اینو رشد ۵۰ درصدی یا بیشتر را در تنها یک هفته تجربه کردند.

عوامل موثر بر تغییر فصل‌ها

چندین عامل می‌تواند باعث تغییر از یک فصل به فصل دیگر شود:

• سیاست‌های پولی: کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک‌تر شود. همانطور که در فصل آلت کوین ۲۰۲۱ مشاهده شد، نرخ‌های بهره پایین باعث شد سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری‌های با بازده بالاتر باشند.
• تحولات نظارتی: انتخاب دونالد ترامپ و احتمال تغییر در رویکردهای نظارتی، از جمله برکناری گری گنسلر رئیس SEC، بر وضعیت بازار تأثیر گذاشته است. موضع مثبت ترامپ نسبت به ارزهای دیجیتال، شامل پیشنهاداتی برای ذخیره فدرال بیت کوین و افزایش استخراج این رمزارز در ایالات متحده، اعتماد بازار را تقویت کرده است.
• پیشرفت‌های تکنولوژیک: پشرفت‌های فنی مانند تایید ETF‌های اتریوم می‌تواند باعث تغییر در توزیع سرمایه در بازار شود.

نشانه‌های تغییر فصل

برای تشخیص تغییر از یک فصل به فصل دیگر، باید به چند شاخص کلیدی توجه کنید:

• نسبت ETH/BTC: تغییرات در این نسبت می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در ترجیحات سرمایه‌گذاران باشد.
• حجم معاملات: افزایش قابل توجه حجم معاملات آلت کوین‌ها می‌تواند نشانه‌ای از شروع آلت سیزن باشد.
• شکست مقاومت‌های قیمتی: شکست سطوح مقاومت کلیدی در آلت کوین‌های اصلی می‌تواند آغاز یک روند صعودی گسترده‌تر را نشان دهد.

در این مورد بخوانید: معرفی جامع آلت کوین چیست و بهترین آلت کوین ها کدام‌اند؟

نمودار شاخص آلت سیزن

نمودار شاخص آلت سیزن یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیلی برای درک چرخه‌های بازار ارزهای دیجیتال است. این نمودار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک بهتری از جریان‌های سرمایه و تغییرات احتمالی در بازار داشته باشند.

نمودار شاخص آلت سیزن در یک مقیاس ۰ تا ۱۰۰ ترسیم می‌شود. خط ۷۵ در نمودار شاخص آلت سیزن نقطه بحرانی است که نشان‌دهنده ورود به فصل آلت کوین‌ها می‌باشد. در این حالت، بیش از ۷۵ درصد از ۵۰ آلت کوین برتر عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند. در مقابل، خط ۲۵ نشان‌دهنده تسلط بیت کوین بر بازار است، جایی که کمتر از ۲۵ درصد آلت کوین‌ها توانسته‌اند از بیت کوین پیشی بگیرند.

تفسیر سطوح مختلف نمودار

سطوح مختلف نمودار معانی متفاوتی دارند:

• بالای ۷۵: این ناحیه کاملاً نشان‌دهنده آلت سیزن است. در این دوره، اکثر آلت کوین‌ها رشد قابل توجهی را تجربه می‌کنند و ممکن است فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی ایجاد شود.
• بین ۲۵ تا ۷۵: این محدوده نشان‌دهنده یک بازار متعادل است. در این شرایط، هم بیت کوین و هم برخی از آلت کوین‌ها می‌توانند عملکرد خوبی داشته باشند.
• زیر ۲۵: این ناحیه نشان می‌دهد که بازار در بیت کوین سیزن قرار دارد و بیشتر سرمایه‌ها به سمت بیت کوین جریان دارد.

برای استفاده موثر از نمودار شاخص آلت سیزن، باید آن را در کنار سایر شاخص‌های مهم بازار مورد بررسی قرار داد. این شاخص‌ها شامل:

• حجم معاملات: افزایش حجم معاملات در آلت کوین‌ها می‌تواند تأییدی بر سیگنال‌های نمودار شاخص آلت سیزن باشد.
• نسبت‌های قیمتی: بررسی نسبت قیمت آلت کوین‌های اصلی به بیت کوین می‌تواند روندهای نوظهور را نشان دهد.
• شاخص دامیننس بیت کوین: حرکت معکوس این شاخص با نمودار شاخص آلت سیزن می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی مهمی ایجاد کند.

روندهای فعلی نمودار شاخص آلت سیزن

در حال حاضر، نمودار شاخص آلت سیزن در محدوده ۴۵ درصد قرار دارد که نشان می‌دهد بازار در یک وضعیت متعادل قرار دارد. با این حال، برخی نشانه‌ها حاکی از تغییر احتمالی روند است. موسسه تحقیقاتی K33 Research الگویی مشابه با رالی‌های قبلی آلت کوین‌ها را شناسایی کرده که می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک فصل جدید برای آلت کوین‌ها باشد.

معیارهای تکمیلی برای تأیید سیگنال‌ها

برای اطمینان بیشتر از سیگنال‌های نمودار شاخص آلت سیزن، باید به چند معیار تکمیلی نیز توجه کنید:

• اخبار و رویدادهای مهم: تحولات نظارتی، مانند تایید ETF‌ها یا تغییرات سیاسی می‌تواند بر روند نمودار تأثیرگذار باشد.
• شرایط اقتصاد کلان: نرخ‌های بهره، تورم و سایر شاخص‌های اقتصادی می‌توانند بر جریان سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند.
• رشد سایر بلاکچین‌ها: پیشرفت‌های فنی در شبکه‌های مختلف می‌تواند باعث تغییر در توزیع سرمایه شود.

در این مورد بخوانید: صندوق قابل معامله چیست؟ + معرفی بهترین ETF ها

تاریخچه آلت سیزن های گذشته

آلت سیزن در طول تاریخ بازار ارزهای دیجیتال، دوره‌های چشمگیری از رشد و تحول را رقم زده‌اند. بررسی این دوره‌های تاریخی می‌تواند درس‌های ارزشمندی برایمان داشته باشد.

آلت سیزن ۲۰۱۷-۲۰۱۸

این دوره یکی از مهم‌ترین آلت سیزن‌ها در تاریخ بود که با کاهش چشمگیر دامیننس بیت کوین مشخص شد. دامیننس بیت کوین از ۸۶.۳ درصد در اواخر ۲۰۱۷ به حداقل ۳۸.۶۹ درصد در اوایل ۲۰۱۸ کاهش یافت. در این دوره، قیمت بیت کوین از رکورد آن زمان خود در بالای ۲۰,۰۰۰ دلار به زیر ۶,۰۰۰ دلار در عرض چند ماه سقوط کرد.

عامل اصلی این آلت سیزن، رونق بازار عرضه اولیه کوین (ICO) بود. بسیاری از پروژه‌های بلاکچینی با عرضه توکن‌های خود اقدام به جذب سرمایه کردند. برجسته‌ترین نمونه‌های این ترند عبارت بودند از:

• EOS با جذب بیش از ۴ میلیارد دلار که آن را به یکی از موفق‌ترین پیش‌فروش‌های تاریخ تبدیل کرد
• تزوس که موفق به جذب ۲۳۲ میلیون دلار در عرضه اولیه خود شد

آلت سیزن ۲۰۲۰-۲۰۲۱

در این دوره که همزمان با همه‌گیری کرونا رخ داد، شاهد تحولات مهمی در بازار بودیم. در این زمان، معامله‌گران خرد به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری به غیر از بیت کوین بودند. این دوره با چند پدیده مهم همراه بود:

• ظهور میم کوین‌ها: دوج کوین و شیبا اینو رشد تاریخی خود را تجربه کردند، به طوری که برخی سرمایه‌گذاران میلیونر شدند.
• رونق NFTها: توکن‌های غیرمثلی به رشد بازار آلت کوین‌ها کمک کردند و احساسات مثبتی را نسبت به کل بازار کریپتو و بلاکچین ایجاد کردند.

در این دوره، دامیننس بیت کوین از ۷۰ درصد به ۳۸ درصد کاهش یافت، در حالی که ارزش بازار آلت کوین‌ها از ۳۰ درصد به ۶۲ درصد افزایش پیدا کرد.

درس‌های کلیدی از آلت سیزن‌های پیشین

بررسی آلت سیزن‌های گذشته چند درس مهم به ما می‌آموزد:

• اهمیت نوآوری‌ها: هر آلت سیزن با نوآوری‌های خاصی همراه بوده است (ICOها در ۲۰۱۷-۲۰۱۸، NFTها و دیفای در ۲۰۲۰-۲۰۲۱).
• چرخه‌های بازار: آلت سیزن‌ها معمولاً پس از یک دوره رشد قوی در بیت کوین رخ می‌دهند.
• مدت زمان و شدت: هر آلت سیزن از نظر مدت زمان و شدت رشد متفاوت بوده است.

در این مورد بخوانید: میم سیزن چیست؟ راهنمای کامل تشخیص فصل میم کوین ها

خلاصه شاخص آلت سیزن چیست با اینوکس

در این مقاله از اینوکس به بررسی شاخص آلت سیزن پرداختیم. شاخص آلت سیزن یک ابزار مهم برای درک و پیش‌بینی چرخه‌های بازار ارزهای دیجیتال است. این شاخص با اندازه‌گیری عملکرد ۵۰ آلت کوین برتر نسبت به بیت کوین، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا زمان مناسب برای ورود به بازار آلت کوین‌ها را تشخیص دهند.

تجربه آلت سیزن‌های گذشته نشان می‌دهد که این دوره‌ها معمولاً پس از رشد شدید بیت کوین و همراه با نوآوری‌های خاص رخ می‌دهند. در شرایط فعلی، با توجه به رشد اخیر بیت کوین به بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار و نمودار شاخص آلت سیزن که در محدوده ۴۵ درصد قرار دارد، نشانه‌هایی از شکل‌گیری یک فصل آلت کوین جدید دیده می‌شود.

سوالات متداول