۴.۷ میلیارد دلار آپشن بیت کوین و اتریوم منقضی شد؛ آیا این آغاز سقوط است؟

حدود ۳۰,۵۰۰ قرارداد آپشن بیت کوین روز جمعه، ۵ سپتامبر، منقضی می‌شود و ارزش اسمی آن‌ها تقریبا ۳.۴ میلیارد دلار است. این رویداد انقضا بسیار کوچک‌تر از رویداد پایان ماه گذشته است، بنابراین بعید است تاثیر قابل توجهی بر بازارهای اسپات داشته باشد، که دوباره در وضعیت قرمز قرار دارند.

داده‌های مربوط به مشاغل آمریکا در این هفته مثبت نبوده است و این کشور اکنون افراد بیکار بیشتری نسبت به فرصت‌های شغلی دارد. The Kobeissi Letter اظهار داشت: در دو هفته آینده، فدرال رزرو نرخ‌ها را کاهش خواهد داد و بازار کار در حال فروپاشی را دلیل آن خواهد دانست؛ تغییرات زیادی در راه است.

دسته قراردادهای آپشن بیت کوین این هفته دارای نسبت Put/Call (فروش به خرید) ۱.۳۸ است. این به این معنی است که قراردادهای فروش بیشتری نسبت به قراردادهای خرید در حال انقضا هستند، که نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم صعودی است. نقطه حداکثر ضرر (Max Pain) در ۱۱۲,۰۰۰ دلار قرار دارد، کمی بالاتر از قیمت‌های اسپات، جایی که بیشترین ضرر در زمان انقضا متحمل خواهد شد.

معاملات باز (Open Interest) یا ارزش قراردادهای آپشن بیت کوین که هنوز منقضی نشده‌اند، در ۱۴۰,۰۰۰ دلار به بالاترین حد خود رسیده و در این قیمت در صرافی دربیت ۲.۵ میلیارد دلار ارزش دارد. همچنین ۱.۷ میلیارد دلار OI در ۱۳۰,۰۰۰ دلار وجود دارد؛ اما ۹۵,۰۰۰ دلار یک قیمت هدف محبوب برای فروشندگان (short sellers) با ۱.۸ میلیارد دلار OI است.

علاوه بر این، کل OI فیوچرز بیت کوین در حال حاضر ۷۹.۵ میلیارد دلار است، که از سقف‌های رکورد اخیر کاهش یافته است.

Greeks Live (ارائه‌دهنده مشتقات ارز دیجیتال)، گزارش داد: بازار در حال حاضر در یک روند نزولی واضح قرار دارد. نوسانات ضمنی (IV) کوتاه مدت بیت کوین به ۴۰٪ و اتریوم به ۷۰٪ افزایش یافته است.

کاهش ارزش سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال در بازار آمریکا، به ویژه سهام مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، باعث این روند نزولی شد. از لحاظ تاریخی، سپتامبر ماهی با جریان سرمایه نسبتا ضعیف است و نقدینگی معمولاً در سه ماهه پایانی بهبود می‌یابد.

علاوه بر قراردادهای بیت کوین امروز، حدود ۳۰۰,۰۰۰ قرارداد اتریوم نیز در حال انقضا هستند، با ارزش اسمی ۱.۳ میلیارد دلار، نقطه حداکثر ضرر ۴,۴۰۰ دلار و نسبت Put/Call ۰.۷۸. این امر، ارزش کل انقضای آپشن‌های رمزارز امروز را به حدود ۴.۷ میلیارد دلار می‌رساند.