تفاوت stop و limit در معاملات ارز دیجیتال
استاپ و لیمیت دو نوع دستور معامله هستند که برای کنترل ریسک و سود و زیان در معاملات ارز دیجیتال استفاده می‌شوند. اما تفاوت stop و limit در بازار ارز دیجیتال چیست؟ در ادامه به بررسی و پاسخ این سوال می‌پردازیم.
نگاه اجمالی بر تفاوت stop و limit
دستور “استاپ” به معنای توقف اجرای معامله است و به طور معمول برای کنترل خطرات زیان‌آور در معاملات استفاده می‌شود. با قرار دادن دستور استاپ بر روی یک معامله، در صورتی که قیمت رمزارز به سمتی حرکت کند که باعث می‌شود زیانی برای شما به وجود آید، معامله به طور خودکار متوقف می‌شود.
از سوی دیگر، دستور “لیمیت” برای کنترل سود در معاملات استفاده می‌شود. با قرار دادن دستور لیمیت بر روی یک معامله، در صورتی که قیمت رمزارز به سمتی حرکت کند که باعث می‌شود سودی برای شما حاصل شود، معامله به طور خودکار به اتمام می‌رسد و سود حاصله برای شما ثبت می‌شود.
بنابراین، تفاوت استاپ و لیمیت در معاملات ارز دیجیتال، در استفاده از آن‌ها برای کنترل خطرات زیان‌آور و سود در معاملات است. در حالی که استاپ برای کنترل زیان و لیمیت برای کنترل سود در معاملات استفاده می‌شود.
سفارش محدود یا لیمیت اوردر (Limit Order) چیست؟
سفارش محدود یا لیمیت اوردر یک نوع دستور خرید یا فروش ارز دیجیتال است که در آن، تریدر قیمت حداکثر یا حداقلی را که تمایل دارد، برای خرید یا فروش رمزارز خود تعیین می‌کند. اگر قیمت اجرای سفارش به محدوده قیمت تعیین شده توسط تریدر برسد، اجرای سفارش به صورت خودکار انجام می‌شود. اگر قیمت اجرای سفارش به محدوده قیمت معین شده نرسد، سفارش به صورت باز منتظر خواهد ماند و تریدر می‌تواند آن را لغو یا تغییر دهد.
سفارش محدود به عنوان روشی استفاده می‌شود تا کاربران به راحتی قیمت خود را تعیین کرده و به حداکثر سود خود برسند. استفاده از سفارش محدود در معاملات با رمزارز بسیار مفید است، زیرا به تریدر این امکان را می‌دهد که قیمت و مقداری که می‌خواهد بخرد یا بفروشد را به دقت تعیین کند. علاوه بر این، سفارش لیمیت، امکان اجرای دقیق‌تر سفارش را فراهم می‌کند، چون به شرطی اجرای معامله صورت می‌گیرد که قیمت به محدوده تعیین شده توسط معامله‌گر برسد.
همچنین سفارش محدود معمولاً در بازار ارز دیجیتال، برای زمان‌هایی که حجم معاملات بالاست و قیمت‌ها در حال تغییر است، به کار گرفته می‌شود. در این شرایط، قیمت اجرای یک سفارش با حجم بالا ممکن است با قیمت اولیه آن کاملاً متفاوت باشد. با استفاده از سفارش محدود، مشتریان می‌توانند قیمت را قبل از ارسال سفارش به دقت تعیین کنند و از خرید یا فروش با قیمت بالاتر یا پایین‌تر از آن جلوگیری کنند.
استفاده از سفارش محدود همچنین به تریدر اجازه می‌دهد تا نسبت به سفارش‌های بازاری که در آن قیمت اجرای سفارش با میانگین قیمت‌های آن رمزارز محاسبه می‌شود، بیشترین کنترل را داشته باشد. در نتیجه، سفارش لیمیت یک ابزار مهم برای مدیریت ریسک در معاملات با ارز دیجیتال است.
منظور از استاپ اوردر (stop order) در بازار ارز دیجیتال چیست؟
استاپ اوردر (stop order) در بازار ارز دیجیتال به یک نوع سفارش خرید یا فروش می‌گویند که با هدف حفظ سرمایه و کاهش خطرات به کار می‌رود. در این نوع سفارش، شما یک قیمت حد مشخص برای فروش یا خرید ارز دیجیتال تعیین می‌کنید و در صورتی که قیمت ارز به آن مقدار برسد، سفارش به صورت خودکار اجرا خواهد شد. یعنی ارز دیجیتال به قیمت تعیین شده توسط شما خریداری یا فروخته خواهد شد.
استفاده از استاپ اوردر به شما اجازه می‌دهد که در صورت رخ دادن نوسانات بیش از حد در بازار، از ریسک از دست دادن سرمایه خود در بازار جلوگیری کنید. به علاوه، این نوع سفارش به شما اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به اجرا کردن بازار و دیدن پیش بینی قیمت رمزارز، به شکل خودکار با بازار هماهنگ شوید.
در این مورد بخوانید: سفارش استاپ لیمیت یا یک ترید کم ریسک؟! Stop Limit چیست؟
مقایسه لیمیت اوردر (Limit Order) و استاپ اوردر (Stop Order)
تفاوت stop و limit از لحاظ قابل مشاهده بودن در بازار
سفارش محدود یا لیمیت اوردر، در بازار قابل مشاهده است. یعنی در واقع این پیام را برای معامله گر دارد که سفارش خرید یا فروش را با قیمت مشخص یا بهتر تکمیل کند.
توقف سفارش یا همان استاپ اوردر، در بازار قابل مشاهده نیست. در واقع زمانی که قیمت استاپ یا توقف برآورده شد، سفارش بازار را فعال می‌کند.
تفاوت stop و limit از لحاظ نحوه عملکرد
در سفارش محدود یا لیمیت، یک قیمت مشخص برای خرید یا فروش یک دارایی در بازار تعیین می‌شود. اگر در زمان ارسال سفارش، قیمت دارایی به مقدار تعیین شده در سفارش برسد، سفارش خرید یا فروش برای آن قیمت اجرا می‌شود. در صورتی که قیمت به این مقدار نرسد، سفارش لغو می‌شود. با استفاده از لیمیت اوردر، می‌توان به‌صورت دقیق مشخص کرد که در چه قیمتی می‌خواهید دارایی را بخرید یا بفروشید و در صورت رسیدن به این قیمت، سفارش اجرا خواهد شد.
در استاپ اوردر، قیمتی برای فعال شدن سفارش مشخص می‌شود. در صورتی که قیمت دارایی به این قیمت برسد یا از آن عبور کند، سفارش اجرا می‌شود. استاپ اوردر به دو نوع معمولی و تریلینگ (Trailing) تقسیم می‌شود. استاپ اوردر معمولی، برای کاهش خسارت و یا حفاظت از سود در نظر گرفته می‌شود. برای مثال، در صورتی که بازار به سمت پایین حرکت کرد، می‌توان با استفاده از استاپ اوردر معمولی، سفارش خرید را در قیمت پایین‌تر از قیمت کنونی بازار قرار داد تا خسارت کمتری به دست آید. استاپ اوردر تریلینگ، برای بهینه‌سازی سود استفاده می‌شود.
در این نوع سفارش، فاصله مشخصی بین قیمت مشخص و قیمت جدید بالاتر یا پایین‌تر از مقدار قبلی محاسبه می‌شود و به‌صورت مداوم به‌روزرسانی می‌شود. به این ترتیب، در صورت افزایش قیمت دارایی، استاپ اوردر نیز به‌منظور حفظ سود بالاتر جابجا می‌شود و در صورت افت قیمت، به منظور کاهش خسارت پایین‌تر قرار می‌گیرد.
تفاوت استاپ و لیمیت از لحاظ هدف اجرا
یک تفاوت بین استاپ و لیمیت این است که، لیمیت اوردر برای خرید یا فروش با قیمت دقیق استفاده می‌شود، درحالی که استاپ اوردر برای حفاظت از سود یا کاهش خسارت مورد استفاده قرار می‌گیرد. همچنین، استاپ اوردر به دو نوع معمولی و تریلینگ تقسیم می‌شود، درحالی که لیمیت اوردر تنها یک نوع دارد.
تفاوت stop و limit از لحاظ زمان اجرا
از دیگر تفاوت استاپ و لیمیت این است که، در لیمیت اوردر تا زمانی که قیمت دارایی به مقدار تعیین شده در سفارش نرسیده است، برای اجرا منتظر می‌ماند، درحالی که استاپ اوردر در صورت رسیدن به قیمت تعیین شده، به‌صورت خودکار اجرا می‌شود. در نهایت، استفاده از لیمیت اوردر یا استاپ اوردر، بستگی به استراتژی و نیاز هر سرمایه‌گذار دارد و هر کدام از این نوع سفارش‌ها می‌توانند در بازارهای مختلف و برای هدف‌های متفاوت مورد استفاده قرار گیرند.
تفاوت stop و limit از لحاظ انواع
استاپ اوردر به دو نوع معمولی و تریلینگ تقسیم می‌شود. در استاپ اوردر معمولی، قیمت تعیین شده به صورت ثابت است و در صورت رسیدن به آن، سفارش به صورت خودکار اجرا می‌شود. در استاپ اوردر تریلینگ، قیمت به‌روزرسانی می‌شود و به ترتیب تغییرات قیمت دارایی به‌روز می‌شود.
مثالی برای درک بهتر تفاوت سفارش stop و limit
برای درک بهتر تفاوت stop و limit، می‌توانیم به یک مثال ساده در بازار ارز دیجیتال بپردازیم. فرض کنید شما به دنبال خرید بیتکوین هستید و در حال حاضر قیمت آن ۴۰۰۰۰ دلار است. اگر شما تمایل دارید که بعد از رشد قیمت بیتکوین به میزانی که شما تعیین کرده‌اید، خرید کنید، یک لیمیت اوردر در سطح ۴۵۰۰۰ دلار قرار می‌دهید. اگر به این مبلغ بیتکوین به فروش برسد، سفارش خرید شما اجرا می‌شود. اگر قیمت بیتکوین به این سطح نرسید، سفارش شما به حالت انتظار در می‌آید.
به طور مشابه، فرض کنید شما دارای بیتکوینهایی با قیمت ۴۰۰۰۰ دلار هستید و می‌خواهید از افزایش قیمت بیتکوین بهره‌مند شوید. شما در اینجا می‌توانید یک استاپ اوردر در سطح ۳۵۰۰۰ دلار قرار دهید. این بدان معنی است که اگر قیمت بیتکوین به ۳۵۰۰۰ دلار برسد، بیت‌کوین‌های شما به صورت خودکار به فروش می‌رسند و از اینجا به بعد شما در صورت افزایش قیمت بیتکوین، خسارتی نمی‌بینید.
سخن اینوکس با شما
به طور کلی، لیمیت اوردر و استاپ اوردر هر کدام دارای ویژگی‌های خاصی هستند و می‌توانند به شکل جداگانه یا ترکیبی در معاملات بازار ارز دیجیتال استفاده شوند. برای انتخاب بهترین راه حل برای معاملات بازار ارز دیجیتال، می‌توانید با مشاوران مالی و تحلیلگران مشورت کنید. در ضمن، بهتر است قبل از هرگونه معامله، با دقت شرایط بازار و نحوه عملکرد هر نوع معامله را بررسی کنید.
