هولد یا ترید: کدام استراتژی برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بهتر است؟

برخی معتقدند که هولدرها با صبر و حوصله به سودهای کلان می‌رسند، در حالی که تریدرهای ماهر می‌توانند از نوسانات روزانه بازار استفاده کنند. اما واقعیت چیست؟ آیا یکی از این دو روش به‌طور قطع بهتر از دیگری است یا انتخاب این مسیر بستگی به شرایط فردی هر سرمایه‌گذار دارد؟

در این مقاله از اینوکس، به بررسی جامع تفاوت‌های هولد و ترید، مزایا و معایب هر کدام، ریسک‌ها و بازدهی احتمالی می‌پردازیم تا بتوانید با آگاهی بیشتری استراتژی مناسب خود را انتخاب کنید.

در این مورد بخوانید: بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال

هولد چیست؟ معنی هولدر و استراتژی هولدینگ

واژه «هولد» یا به‌طور دقیق‌تر «هودل» (HODL) ریشه‌ای جالب در تاریخ ارزهای دیجیتال دارد. این کلمه در سال 2013 در انجمن BitcoinTalk از یک غلط املایی تایپی توسط تریدری خمار به وجود آمد و به‌سرعت به یک اصطلاح ماندگار در اکوسیستم کریپتو تبدیل شد. امروزه برخی آن را مخفف عبارت «Hold On for Dear Life»، اگرچه منشأ اصلی آن همان اشتباه تایپی بوده است.

هولد کردن در واقع یک استراتژی سرمایه‌گذاری غیرفعال و بلندمدت است که در آن سرمایه‌گذار یک ارز دیجیتال را خریداری کرده و صرف‌نظر از نوسانات کوتاه‌مدت بازار، آن را برای ماه‌ها یا حتی سال‌ها نگهداری می‌کند. هولدرها به پتانسیل رشد بلندمدت دارایی‌های خود ایمان دارند و به‌جای واکنش به هر حرکت قیمتی، بر بنیاد پروژه و آینده فناوری بلاکچین تمرکز می‌کنند. این رویکرد نیاز به تحقیق اولیه درباره ارز دیجیتال مورد نظر دارد، اما پس از خرید، نیازی به پایش مداوم بازار نیست.

یکی از محبوب‌ترین روش‌های هولد، استراتژی «متوسط هزینه دلاری» یا «DCA» است. در این روش، فرد به‌جای سرمایه‌گذاری یکجای کل سرمایه، مبالغ کوچکی را در بازه‌های زمانی منظم خریداری می‌کند. به‌عنوان مثال، اگر 1000 دلار برای سرمایه‌گذاری کنار گذاشته‌ای، به‌جای خرید یکباره، می‌توانید هر هفته 30 دلار یا هر ماه 50 دلار بیت کوین بخرید. این کار باعث می‌شود میانگین قیمت خرید شما در طول زمان تعدیل شود و تأثیر نوسانات قیمتی کاهش یابد.

در این مورد بخوانید: بهترین کیف پول ارز دیجیتال برای اندروید و آیفون

مزایای هولد کردن عبارتند از: 

• این استراتژی تلاش و زمان بسیار کمی نیاز دارد. پس از تحقیق اولیه و خرید دارایی، فقط کافی است آن را در یک کیف پول امن نگهداری کنید و صبر کنید.
• هولد کردن استرس کمتری نسبت به ترید کردن دارد. هولدرها نیازی به تماشای نمودارها در هر ساعت از روز یا نگرانی از نوسانات لحظه‌ای ندارند.
• هزینه‌های معاملاتی هولد کردن بسیار پایین‌تر است؛ در حالی که تریدرها ممکن است روزانه ده‌ها معامله انجام دهند و کارمزدهای سنگین بپردازند، هولدرها تنها چند معامله در سال انجام می‌دهند.
• در برخی کشورهای اروپایی، دارایی‌هایی که بیش از یک دوره زمانی مشخص نگهداری شوند، از معافیت مالیاتی برخوردار هستند.

با این حال، هولد کردن نیز چالش‌های خاص خود را دارد: 

مهم‌ترین آن‌ها نیاز به صبر و استقامت ذهنی است. وقتی بازار وارد یک دوره نزولی طولانی می‌شود یا قیمت دارایی شما 30 تا 50 درصد کاهش می‌یابد، حفظ آرامش و پایبندی به استراتژی بلندمدت می‌تواند بسیار دشوار باشد.

همچنین ممکن است سال‌ها طول بکشد تا بازدهی خوبی از سرمایه‌گذاری خود ببینید. علاوه بر این، سرمایه شما برای مدت طولانی قفل می‌شود و نمی‌توانید از فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگر در بازار استفاده کنید.

ترید چیست؟ معنی تریدر و انواع معاملات

ترید یا معامله‌گری در بازار ارزهای دیجیتال به معنای خرید و فروش مکرر دارایی‌ها با هدف کسب سود از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت است.

برخلاف هولدرها که دارایی خود را برای سال‌ها نگه می‌دارند، تریدرها به‌دنبال کسب سود از حرکات قیمتی در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر هستند که می‌تواند از چند دقیقه تا چند هفته متغیر باشد. این استراتژی نظارت مستمر بر چارت، تحلیل تکنیکال پیشرفته و تصمیم‌گیری سریع را از فرد می‌طلبد.

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالایی که دارد، محیطی ایده‌آل برای ترید کردن محسوب می‌شود. در این بازار مشاهده حرکات قیمتی 30 درصدی یا حتی بیشتر در یک روز امری غیرعادی نیست. برای شروع ترید، داشتن دانش پایه درباره صنعت کریپتو و درک اینکه اخبار چگونه بر قیمت بیت کوین یا سایر ارزها تأثیر می‌گذارند، ضروری است. 

استراتژی‌های مختلفی برای ترید وجود دارد که در ادامه آن‌ها را به‌صورت مختصر معرفی می‌کنیم.

• دی‌تریدینگ (Day Trading): در این روش تریدر پوزیشن‌های خود را در همان روز باز و بسته می‌کند. دی‌تریدرها به‌طور مداوم بازار را رصد و با تحلیل تکنیکال نقاط ورود مناسب را شناسایی می‌کنند. این افراد اغلب به‌صورت تمام‌وقت یا پاره‌وقت به این کار مشغول هستند و کنترل کامل بر ساعات کاری و حجم کار خود دارند.
• سویینگ تریدینگ (Swing Trading): این روش برای کسانی مناسب است که نمی‌خواهند هر دقیقه پای چارت بنشینند. در این روش، تریدر از نوسانات قیمتی سریع بهره می‌برد و پوزیشن‌های خود را معمولاً بین یک روز تا دو هفته باز نگه می‌دارند. 
• اسکالپینگ (Scalping): در این روش تریدر ده‌ها یا حتی صدها معامله در روز انجام می‌دهد. هدف وی کسب سودهای کوچک از تغییرات جزئی قیمت است، به‌طوری که مدت زمان نگهداری هر پوزیشن ممکن است فقط چند ثانیه یا دقیقه باشد.
• آربیتراژ (Arbitrage): تریدر در این روش از اختلاف قیمت یک دارایی در صرافی‌های مختلف سود می‌برد. تریدرها با خرید سریع از یک صرافی و فروش در صرافی دیگر، از این اختلافات قیمتی کوچک استفاده می‌کنند.

در این مورد بخوانید: بهترین استراتژی اسکالپ

نوع ترید	بازه زمانی	تعداد معاملات	سطح تمرکز مورد نیاز
دی‌تریدینگ	چند دقیقه تا چند ساعت	چندین معامله در روز	بسیار بالا
سویینگ تریدینگ	1 روز تا 2 هفته	چند معامله در هفته	متوسط تا بالا
اسکالپینگ	چند ثانیه تا چند دقیقه	ده‌ها معامله در روز	فوق‌العاده بالا
پوزیشن تریدینگ	چند ماه تا چند سال	معاملات محدود	پایین تا متوسط

مزایای ترید عبارتند از:

• با مهارت‌های تحلیلی قوی، می‌توان از نوسانات شدید بازار کریپتو بهره برد و سودهای چشمگیری از این مارکت کسب کرد 
• تریدرها انعطاف‌پذیری دارند و می‌توانند استراتژی خود را سریعاً بر اساس شرایط بازار تنظیم کنند
• بازار ارزهای دیجیتال 24 ساعته و در 7 روز هفته فعال است، بنابراین تریدرها می‌توانند در هر زمانی وارد معامله شوند یا از آن خارج شوند

اما ترید چالش‌های جدی نیز دارد:

قبل از شروع ترید، باید تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را به‌خوبی یاد بگیرید که این فرایند نیازمند تلاش و سرمایه‌گذاری زمانی زیادی است. یکی دیگر از چالش‌های بزرگ ترید، مدیریت احساسات است. قیمت ارزهای دیجیتال می‌تواند به‌سرعت تغییر کند و این موضوع ریسک بیشتری نسبت به نگهداری بلندمدت ایجاد می‌کند. باید آماده باشید در زمانی که یک ارز در حال سقوط است آن را بفروشید یا تصمیم بگیرید که برای اصلاح آن صبر کنید.

در این مورد بخوانید: تحلیل فاندامنتال چیست؟ راهنمای جامع آموزش تحلیل فاندامنتال

تفاوت هولد و ترید | مقایسه جامع تریدر و هولدر

در جدول زیر مقایسه کلی هولد و ترید را مشاهده می‌کنید:

معیار مقایسه	ترید	هولد
افق زمانی	کوتاه‌مدت (چند دقیقه تا چند هفته)	بلندمدت (ماه‌ها تا سال‌ها)
فرکانس معاملات	بالا (روزانه یا هفتگی)	پایین (چند بار در سال)
نوع تحلیل	تحلیل تکنیکال	تحلیل فاندامنتال
پروفایل ریسک	بالا (ریسک‌پذیر)	متوسط تا پایین (محافظه‌کار)
هزینه معاملاتی	بالا (کارمزدهای مکرر)	پایین (معاملات محدود)
تعهد زمانی	بسیار بالا (چند ساعت روزانه)	پایین (بررسی دوره‌ای)
مهارت مورد نیاز	تحلیل تکنیکال، تصمیم‌گیری سریع	تحقیق بنیادی، صبر و استقامت
سطح استرس	بالا (فشار مداوم)	پایین تا متوسط (آرامش بیشتر)

از منظر بازه زمانی، تریدرها در افق کوتاه‌مدت فعالیت می‌کنند و ممکن است پوزیشن‌های خود را از چند دقیقه تا چند روز یا چند هفته باز نگه دارند. در مقابل، هولدرها نگاه بلندمدتی دارند و معمولاً دارایی‌های خود را برای ماه‌ها یا سال‌ها نگهداری می‌کنند.

تریدرها به‌طور مداوم به دنبال «زمان‌بندی بازار» هستند، یعنی خرید و فروش دارایی‌ها بر اساس پیش‌بینی بهترین نقاط ورود و خروج. هولدرها اما بر پروژه، تیم سازنده و پتانسیل بلندمدت فناوری تمرکز می‌کنند و کمتر به نوسانات روزانه توجه دارند.

فرکانس معاملات یکی از بارزترین تفاوت‌هاست. تریدرها به‌ویژه دی‌تریدرها و اسکالپرها، ممکن است روزانه ده‌ها معامله انجام دهند، در حالی که یک هولدر شاید در سال فقط چند معامله داشته باشد.

در این مورد بخوانید: بهترین ارز دیجیتال برای سود روزانه و ترید در سال 2025

از نظر پروفایل ریسک، تریدرها معمولاً ریسک‌پذیرتر هستند و باید تحمل نوسانات شدید را داشته باشند. آن‌ها در معرض خطرات بیشتری قرار دارند زیرا بازار می‌تواند به‌سرعت علیه آن‌ها حرکت کند. هولدرها اگرچه محافظه‌کارتر هستند، اما این به معنای نبود ریسک نیست؛ آن‌ها نیز در معرض خطرات بلندمدت مانند تغییرات نظارتی، تحولات فناوری و شکست پروژه‌ها قرار دارند.

مهارت‌های مورد نیاز برای این دو استراتژی نیز کاملاً متفاوت است. تریدرهای موفق باید در تحلیل تکنیکال مهارت داشته باشند، بتوانند الگوهای نمودار را تشخیص دهند و با استفاده از شاخص‌های مختلف، روندها را پیش‌بینی کنند. آن‌ها همچنین باید مدیریت ریسک را به‌خوبی بدانند و بتوانند سریع تصمیم بگیرند.

از سوی دیگر، هولدرها باید در تحقیق عمیق درباره پروژه‌ها، بررسی وایت پیپرها، ارزیابی تیم‌های سازنده و درک پتانسیل بازار مهارت داشته باشند.

نکته مهم این است که سرمایه‌گذاران و تریدرها اغلب بر اساس پروفایل ریسک خود قابل تفکیک هستند. سرمایه‌گذاران معمولاً ریسک‌گریزتر هستند و ترجیح می‌دهند سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌صورت خودکار پیش ببرند؛ آن‌ها به تغییرات قیمت روزانه زیاد اهمیت نمی‌دهند. از طرف دیگر، تریدرها با پذیرش ریسک‌های بالا شکوفا می‌شوند و باید درک عمیقی از نوسانات و شرایط بازار داشته باشند.

بازدهی احتمالی: هودل بهتره یا ترید؟

داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران بلندمدت اغلب سودهای بیشتری نسبت به سایر بازارها کسب کرده‌اند. به‌عنوان مثال، بیت کوین در دوره‌های صعودی بازار، بازدهی زیادی داشته است.

برای درک بهتر این موضوع، بیایید به یک مثال عملی نگاه کنیم. کسی که در سال 2017 بیت کوین را به قیمت 1000 دلار خریداری و تا سال 2025 آن را نگه داشته، شاهد رشد 90 برابری سرمایه خود بوده، زیرا قیمت بیت کوین به حدود 90 هزار دلار رسیده است.

همچنین، داده‌های موجود نشان می‌دهند که بیت کوین در سه ماهه چهارم سال از 2013 تاکنون، به‌طور میانگین 79 درصد سوددهی داشته است. حتی در مقایسه با شاخص S&P 500 که به‌طور تاریخی بازدهی سالانه 7 تا 10 درصدی داشته، بیت کوین در 10 سال گذشته عملکرد بسیار بهتری از خود نشان داده است.

از سوی دیگر، ترید فعال و مکرر پتانسیل کسب سود بیشتری از طریق حرکات کوتاه‌مدت قیمت دارد. تریدرهای خرد و دی‌تریدرها می‌توانند از نوسانات قیمتی روزانه و افت و خیزهای بازار برای ایجاد سود سریع استفاده کنند. در شرایط مساعد بازار، بازدهی احتمالی ترید می‌تواند از 10 تا 200 درصد متغیر باشد.

در بازارهای صعودی یا بسیار نوسانی، تریدرهای ماهر ممکن است بازدهی سالانه 50 تا 100 درصد یا بیشتر کسب کنند.

اما واقعیت تلخ این است که اکثریت قریب به اتفاق تریدرهای فعال در بلندمدت ضرر می‌کنند. مطالعات نشان می‌دهند که تقریباً 70 تا 90 درصد از دی‌تریدرها در طول زمان پول خود را از دست می‌دهند. دلایل متعددی برای این آمار وجود دارد: 

• نوسانات غیرقابل پیش‌بینی در کوتاه‌مدت
• هزینه‌های معاملاتی بالا که سود تریدر را کاهش می‌دهند
• اشتباهات ناشی از تصمیم‌گیری احساسی
• فقدان استراتژی مناسب

در این مورد بخوانید: سود روزشمار: رازهای رشد روزانه سرمایه در بازارهای مالی

مقایسه بازدهی هولد و ترید در افق‌های زمانی مختلف:

• کوتاه‌مدت: ترید در بازارهای صعودی یا نوسانی می‌تواند بازدهی 50 تا 100 درصدی یا حتی بیشتر در سال داشته باشد، اما احتمال زیان‌دهی آن نیز به همان اندازه وجود دارد. هولد در کوتاه‌مدت ممکن است بازدهی جالبی نداشته باشد و در بازارهای نزولی حتی منفی شود.
  
• بلندمدت: داده‌های تاریخی به‌وضوح به نفع هولد است. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در سهام معمولاً بازدهی سالانه 7 تا 15 درصد دارند، در حالی که ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین رشد بسیار بالاتری را نشان داده‌اند.
  

ریسک‌ها: فرق تریدر و هولدر از نظر خطرات

ترید کریپتو ریسک‌های بالایی دارد که عمدتاً ناشی از نوسانات بازار است. قیمت ارزهای دیجیتال می‌توانند در عرض چند دقیقه به‌شدت تغییر کنند و این موضوع می‌تواند منجر به سودهای سریع یا زیان‌های ناگهانی می‌شود. 

استفاده از اهرم (Leverage) این ریسک را چندین برابر می‌کند؛ اگرچه می‌تواند سود تریدر را افزایش دهد، اما ضررهای او را نیز به همان نسبت تشدید می‌کند. تریدرها همچنین تحت فشار عاطفی شدیدی قرار دارند، زیرا باید به‌طور مداوم تصمیمات سریع بگیرند و نوسانات مکرر بازار می‌تواند منجر به تصمیمات تکانشی شود.

در این مورد بخوانید: معامله اهرم دار چیست؟ راهنمای کامل معاملات اهرمی

حفظ انضباط در چنین شرایطی بسیار دشوار است و بسیاری از تریدرها با دام‌های روانی مانند فومو یا ترس از دست دادن فرصت (FOMO) دست و پنجه نرم می‌کنند. 

از سوی دیگر، نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال نیز ریسک‌های خاص خود را دارد. بزرگ‌ترین خطر، سقوط‌های بازار و دوره‌های نزولی طولانی است. در بازارهای نزولی یا خرسی (Bear Markets)، هولدرها ممکن است وسوسه شوند که دارایی‌های خود را با ضرر بفروشند، به‌ویژه زمانی که قیمت‌ها 30 تا 50 درصد یا بیشتر کاهش یابد.

این فروش‌های هراس‌زده می‌تواند منجر به زیان‌های واقعی شود و استرس عاطفی زیادی ایجاد کند. حفظ آرامش و پایبندی به استراتژی بلندمدت در چنین شرایطی چالش بزرگی است.

علاوه بر نوسانات بازار، هولدرها با ریسک‌های امنیتی نیز مواجه هستند. نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال خطر سرقت سایبری و هک را به همراه دارد که می‌تواند منجر به از دست رفتن کامل دارایی‌ها شود.

از دست دادن دسترسی به کلیدهای خصوصی (Private Keys) نیز یکی دیگر از خطرات جدی است؛ بدون این کلیدها، دارایی‌های شما برای همیشه غیرقابل دسترسی می‌شوند. همچنین، انتخاب پروژه‌های ضعیف یا دارایی‌هایی که در بلندمدت شکست می‌خورند، می‌تواند منجر به بازدهی پایین یا حتی از دست رفتن کامل سرمایه شود.

خلاصه هولد یا ترید با اینوکس

در این مقاله از اینوکس، سعی کردیم تصویری جامع و بی‌طرفانه فرق ترید و سرمایه گذاری ارائه دهیم. انتخاب هولد یا ترید یک تصمیم کاملاً شخصی است که به اهداف، تحمل ریسک و سبک زندگی شما بستگی دارد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که استراتژی هولد برای اکثر سرمایه‌گذاران، سود‌دهی قابل اعتمادتر و استرس کمتری به همراه داشته، در حالی که ترید اگرچه پتانسیل بازدهی بیشتری دارد، اما با ریسک‌های بالا و نرخ شکست 70 تا 90 درصدی همراه است.

سوالات متداول