تفاوت اسپات و فیوچرز در معامله‌گری چیست؟
در این مقاله از صرافی ارز دیجیتال اینوکس، قصد داریم درباره تفاوت اسپات و فیوچرز در ترید، اطلاعات مفیدی را به شما مخاطبین گرامی، ارائه کنیم؛ بنابراین توصیه می‌کنیم اگر می‌خواهید بدانید اسپات و فیوچرز چیست و فرق اسپات و فیوچرز در چیست، مقاله کنونی را تا پایان مطالعه نمایید.
با گسترش بازارهای مالی، روش‌های گوناگونی برای معامله‌گری یا ترید به وجود آمده است. هر کدام از انواع معاملات به اشکال مختلفی انجام می‌شوند و طرفداران خاص خود را دارند. در این بین، بازارهای اسپات (Spot) و آتی (Futures) در بین معامله‌گران محبوبیت زیادی دارند. به همین علت، همه‌ی سرمایه‌گذاران و تریدرها باید بدانند اسپات و فیوچرز چیست و فرق اسپات و فیوچرز در چیست.
اصولاً در معاملات اسپات، شما به شیوه سنتی، یک دارایی را می‌خرید و صبر می‌کنید تا با افزایش قیمت آن، دارایی مورد نظر را بفروشید. در سوی مقابل، بازار فیوچرز پیچیده‌تر است و در واقع به‌صورت سفته‌بازی و به‌صورت خرید و فروش یک دارایی در آینده انجام می‌شود. برای بیان تفاوت اسپات و فیوچرز، باید گفت که معاملات فیوچرز شامل قراردادهایی برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ و قیمت مشخص در آینده است. برای اینکه با این دو بازار و معاملات آن‌ها بهتر آشنا شوید و فرق اسپات و فیوچرز را درک کنید، توصیه می‌کنیم ادامه این مقاله را مطالعه نمایید.
در این مورد بخوانید: اسپات تریدینگ چیست و چه فرقی با بازار فیوچرز دارد؟
بررسی تفاوت اسپات و فیوچرز با استفاده از اهرم معاملاتی
برای اینکه تفاوت اسپات و فیوچرز را بهتر درک کنید، ابتدا باید درباره‌ی اهرم (Leverage) صحبت کنیم. در واقع، منظور از اهرم، استفاده از وجوه قرضی برای افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری است. یعنی با استفاده از اهرم، می‌توانید با سرمایه بیشتری در معاملات شرکت کنید و سود خودتان را افزایش دهید. در واقع اهرم مهم‌ترین تفاوت اسپات و فیوچرز است.
برای مثال، اگر تریدری 1000 دلار داشته باشد و از اهرم 10 برابری (10x) استفاده کند، با 10 هزار دلار در معامله شرکت خواهد کرد. از این طریق، سود و زیان معامله‌گر چند برابر می‌شود. پس اهرم، مانند یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند. در صورتی که معامله مطابق با میل شما حرکت کند، سود شما چند برابر خواهد شد و در غیر این صورت، چند برابر ضرر خواهید کرد.
علاوه بر این، در بحث تفاوت اسپات و فیوچرز می‌توان گفت که استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز معمولاً با کارمزدهای بیشتری همراه است. این کارمزدها می‌توانند شامل هزینه‌های تأمین مالی برای حفظ موقعیت معاملاتی با اهرم، کارمزدهای تمدید قرارداد (در صورت وجود) و هزینه‌های مربوط به نگهداری وثیقه باشند. این هزینه‌های اضافی می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری کلی معامله داشته باشند، به‌خصوص در معاملات بلندمدت‌تر.
در نتیجه، تریدرها باید پیش از ورود به چنین معامله‌ای، میزان تحمل ریسک و استراتژی معاملاتی خود را در نظر بگیرند؛ چون در صورت استفاده‌ی اشتباه از اهرم، احتمال ضررهای زیادی نیز وجود دارد.
معامله نقطه‌ای یا اسپات (Spot) چیست؟
در ادامة بررسی اینکه اسپات و فیوچرز چیست، به‌سراغ معاملات اسپات یا نقطه‌ای (Spot) می‌رویم. برخلاف معاملات فیوچرز، معاملات اسپات به خرید و فروش ارزهای دیجیتال به‌صورت تسویه‌ی فوری شهرت دارند. در واقع، معاملات نقطه‌ای پرکاربردترین معاملات بازار ارزهای دیجیتال هستند و از آنجایی که خرید و فروش بر مبنای قیمت فعلی بازار انجام می‌شود، در بین مبتدیان محبوبیت زیادی دارند.
زمانی که معامله‌ی اسپاتی انجام می‌شود، خریدار و فروشنده روی قیمت واقعی بازار توافق می‌کنند و با انتقال وجوه بین کیف پول‌هایشان، تسویه انجام می‌شود. از این طریق، سرمایه‌گذاران می‌توانند ارزهای دیجیتال را بخرند و برای مدتی طولانی از آن‌ها نگهداری کنند. در واقع در توضیح تفاوت اسپات و فیوچرز نیز باید به این نکته توجه داشت که امکان نگهداری بلندمدت ارزها در بازار آتی فراهم نیست. علاوه‌بر آن، بازار اسپات نسبت به معاملات مشتقه و فیوچرز، ریسک کمتری دارد؛ زیرا معامله‌گران با اهرم مواجه نیستند.
تفاوت فارکس و فیوچرز، فارکس بهتر است یا فیوچرز؟
معامله آتی یا فیوچرز (Futures) چیست؟
در ادامه‌ی بررسی فرق اسپات و فیوچرز، به‌سراغ معاملات آتی یا فیوچرز (Futures) می‌رویم. منظور از معاملات آتی ارزهای دیجیتال، خرید و فروش قراردادهایی است که خریدار و یا فروشنده را ملزم به خرید یا فروش ارزهای دیجیتال، با قیمت از پیش تعیین شده، در آینده می‌کند. در واقع، معامله‌گران بدون داشتن مالکیت واقعی یک ارز، قیمت آینده‌ی آن را پیش‌بینی می‌کنند.
معمولاً معاملات فیوچرز در صرافی‌های متمرکز کریپتو (CEX) انجام می‌شوند و رایج‌ترین نوع آن‌ها، قراردادهای دائمی است که تاریخ انقضا ندارند. همچنین، یکی از مزایای اصلی این معاملات، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. استفاده از اهرم پیچیده است؛ اما در صورت استفادة درست از آن، می‌تواند سود شما را چند برابر کند. با اهرم به تفاوت اسپات و فیوچرز بیشتر پی می‌برید. علاوه بر این، معاملات فیوچرز می‌توانند برای پوشش ریسک (hedging) نیز استفاده شوند.
در نتیجه، معاملات فیوچرز ابزاری مفید برای تریدرهای باتجربه است و آن‌ها می‌توانند با پیش‌بینی آیندة قیمت ارزها، سود خوبی را به دست بیاورند. در سوی مقابل، این معاملات به معامله‌گران مبتدی و افرادی که تحمل ریسک پایینی دارند، توصیه نمی‌شوند. بااین‌حال، هزینه‌های معاملات فیوچرز معمولاً ثابت و قابل پیش‌بینی هستند.
معاملات اسپات و فیوچرز چه شباهت هایی دارند؟
برای اینکه فرق اسپات و فیوچرز را بهتر درک کنید، ابتدا باید شباهت‌های آن‌ها را بررسی کنیم. هر دو نوع معامله شامل خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌شوند و تفاوت آن در نحوة تسویه و استفاده از اهرم است. در معاملات اسپات تسویه حساب بلافاصله انجام شده و وجوه بین کیف پول‌ها جابه‌جا می‌شوند.
در عوض، از آنجایی که معاملات آتی خاصیتی دائمی بودن را دارند، تسویه حساب در آن‌ها وجود ندارد و به صورت باز و بسته شدن قراردادهایی بین طرفین معامله صورت می‌گیرند.
تفاوت اسپات و فیوچرز در معاملات چیست؟
برای اینکه بتوانید تفاوت اسپات و فیوچرز را به شکل مناسب و کاملی درک کنید، توصیه می‌کنیم جدول زیر را به دقت مطالعه نمایید:
| ویژگی | معاملات اسپات | معاملات فیوچرز |
|---|---|---|
| بازارها | معاملات اسپات در بازار نقدی انجام می‌شوند و دارایی‌ها به‌طور مستقیم بین طرفین معامله جابه‌جا خواهند شد. | معاملات فیوچرز در بازار معاملات مشتقه انجام می‌شوند که در آن قراردادهای آتی معامله خواهند شد. |
| نوع | هیچ اهرمی وجود ندارد و معامله‌گر با دارایی خود در بازار سرمایه‌گذاری می‌کند. | در معاملات فیوچرز با استفاده از قراردادهای آتی، به سادگی با پرداخت سپرده‌تان معامله می‌کنید. |
| مدت زمان | معاملات اسپات معمولاً توسط افراد تازه‌کار و یا سرمایه‌گذاران بلندمدت انجام می‌شوند. | معاملات فیوچرز به‌صورت پیش‌بینی قیمت آینده یک ارز، برای پوشش ریسک انجام می‌شوند. |
| وثیقه | این معاملات نیازی به وثیقه ندارند. | از یک سپرده‌ی ساده برای معامله‌ی قراردادهای آتی استفاده می‌شود. |
| اهرم | بدون اهرم | تا اهرم 100 برابر یا بیشتر |
ریسک معاملات اسپات و فیوچرز چگونه است؟
یکی از مهم‌ترین مسائل در فرق اسپات و فیوچرز، بررسی ریسک‌های این دو نوع معامله است. ریسک‌های معاملات آتی و نقطه‌ای عبارت‌اند از:
معاملات اسپات: مهم‌ترین ریسک‌های این معاملات مربوط به نوسانات بازار، مشکلات نقدینگی، رویدادهای تاثیرگذار بر بازار و احتمال خراب‌کاری و تقلب هستند که باید در بررسی تفاوت اسپات و فیوچرز به آن‌ها توجه کنید. با این حال، بازار کریپتو هنوز در حال توسعه است و به‌مرور این ریسک‌ها کمتر خواهند شد.
معاملات فیوچرز: اصلی‌ترین ریسک بازار آتی مربوط به استفاده از اهرم است. از طرفی اهرم‌ها سود شما را چند برابر می‌کنند و از سوی دیگر، در صورت انجام معامله‌ی اشتباه، ضررهای شما نیز چند برابر خواهند شد. همچنین، ریسک نقدشوندگی و تغییرات ناگهانی بازار در معاملات فیوچرز بیشتر است.
خلاصه تفاوت اسپات و فیوچرز با اینوکس
اگرچه بازارهای اسپات و فیوچرز طرفداران خاص خود را دارند؛ اما اصولاً بازار آتی برای تریدرهای حرفه‌ای مناسب بوده و بازار اسپات برای معامله‌گران تازه‌کار و سرمایه‌گذاران بلندمدت بهتر است. به خاطر همین، درک اینکه اسپات و فیوچرز چیست و فرق اسپات و فیوچرز در چیست، برای همه‌ی فعالان بازار کریپتو ضروری است و به آن‌ها کمک می‌کند که با دانش کافی، یکی از این دو نوع معامله را انتخاب کنند. معاملات نقطه‌ای یا اسپات همچنین می‌توانند به پیشرفت معامله‌گران تازه‌کار کمک کنند و معاملات فیوچرز باعث می‌شوند که افراد حرفه‌ای، سود بیشتری را به دست بیاورند. به طور کلی فرق اسپات و فیوچرز در نحوه اجرای معاملات، استفاده از اهرم و میزان ریسک است. درک این تفاوت‌ها برای انتخاب روش مناسب معامله بسیار مهم است.
سوالات متداول
آیا افراد مبتدی می‌توانند در معاملات فیوچرز شرکت کنند؟
از آنجایی‌که استفاده از اهرم بسیار خطرناک است، شرکت در معاملات فیوچرز به تریدرهای مبتدی توصیه نمی‌شود. در نتیجه، معامله‌گران باید با آگاهی از ریسک‌ها و ابزارهای حد ضرر و حد سود در بازار آتی شرکت داشته باشند. همچنین، سرمایه‌ی آن‌ها باید در حدی باشد که بتوانند ریسک‌های احتمالی را تحمل کنند. درک فرق اسپات و فیوچرز برای مبتدیان بسیار مهم است.
معاملات فیوچرز یا اسپات؛ کدام بهتر است؟
هرکدام از این استراتژی‌های معاملاتی، مزایا و معایب خاص خود را دارند. معاملات اسپات به افراد اجازه می‌دهد که از سرمایه‌های خود مراقبت کنند و همچنین، در فرصت‌هایی مانند ایردراپ‌ها شرکت داشته باشند. در سوی مقابل، معاملات آتی می‌توانند امنیت، انعطاف‌پذیری و سودآوری بیشتری را برای تریدرها فراهم کنند. انتخاب بین اسپات و فیوچرز به اهداف، تجربه و تحمل ریسک شما بستگی دارد. درک تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز برای این انتخاب ضروری است.
فرق معاملات اسپات و فیوچرز در نقدشوندگی چیست؟
یکی از تفاوت‌های مهم بین معاملات اسپات و فیوچرز، میزان نقدشوندگی آنهاست. معاملات اسپات معمولاً از نقدشوندگی بالاتری برخوردار هستند، زیرا خرید و فروش مستقیم ارزهای دیجیتال انجام می‌شود. در مقابل، معاملات فیوچرز ممکن است در برخی موارد با مشکل نقدشوندگی مواجه شوند، به‌خصوص در بازارهای نوسانی یا کم‌عمق. این تفاوت در نقدشوندگی می‌تواند بر سرعت اجرای معاملات و اسپرد قیمتی تأثیر بگذارد. فرق معامله اسپات و فیوچرز در این زمینه می‌تواند بر استراتژی معاملاتی شما تأثیر بگذارد.
