ارزهای مخالف بیت کوین کدامند؟ معرفی ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند

در دنیای ارزهای دیجیتال، بیت کوین به عنوان رهبر بازار عمل می‌کند و بسیاری از آلت کوین‌‌ها از روند قیمتی آن پیروی می‌کنند. اما آیا همه ارزهای دیجیتال با بیت کوین همبستگی دارند؟ پاسخ منفی است! برخی از آلت کوین‌‌ها رفتار مستقلی دارند و حتی در مواقعی که بیت کوین سقوط می‌کند، ممکن است رشد کنند. این ویژگی، آن‌ها را به گزینه‌های مناسبی برای تنوع‌بخشی و کاهش ریسک در پرتفوی سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند. در این مقاله از اینوکس، به معرفی ارزهایی می‌پردازیم که با بیت کوین همبستگی ندارند و دلایل این استقلال را بررسی می‌کنیم.

بهترین ارزهایی که به بیت کوین وابسته نیستند

همانطور که گفته شد، در بازار ارزهای دیجیتال، بیت کوین معمولاً به عنوان شاخص اصلی عمل می‌کند و حرکت آن بر بسیاری از آلت کوین‌‌ها تاثیر مستقیم دارد. اما بعضی از ارزهای مخالف بیت کوین، از روند بیت کوین تبعیت نمی‌کنند و نوسانات قیمتی مستقلی دارند. این ارزها که با بیت کوین همبستگی ندارند، برای سرمایه‌گذاران فرصتی مناسب برای متنوع‌سازی پرتفوی و کاهش ریسک فراهم می‌کنند. در ادامه، با این مدل ارزها آشنا می‌شویم.

در این مورد بخوانید: شاخص آلت سیزن چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

تتر (USDT): یکی از ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند

ارز تتر یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌های بازار است که همیشه معادل یک دلار آمریکا قیمت دارد. برخلاف بسیاری از آلت کوین‌‌ها، نوسانات شدید بیت کوین تاثیری بر قیمت تتر نمی‌گذارد. دلیل این مسئله، پشتوانه دلاری USDT است که باعث می‌شود در هر شرایطی قیمت آن ثابت بماند.

اما چرا تتر جزو ارزهای مخالف بیت کوین قرار می‌گیرد؟ پاسخ ساده است: هنگامی که بازار رمز ارزهای پرنوسان می‌شود، بسیاری از سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را به USDT تبدیل می‌کنند تا از افت قیمت در امان بمانند. به همین دلیل، تتر معمولاً در روندی کاملاً مخالف با بیت کوین حرکت می‌کند. به عبارتی، زمانی که بیت کوین سقوط می‌کند، تقاضا برای تتر افزایش یافته و بالعکس.

مونرو (XMR): یکی دیگر از ارزهای مخالف بیت کوین

مونرو (XMR) آلت کوین‌ متمرکز بر حریم خصوصی است که برخلاف بیت کوین، امکان انجام تراکنش‌های ناشناس را فراهم می‌کند. این ارز دیجیتال، علی‌رغم بیت کوین که تراکنش‌هایش عمومی هستند، با استفاده از فناوری‌هایی مانند Ring Signatures و Stealth Addresses هویت کاربران و مقدار تراکنش‌ها را مخفی می‌کند.

به دلیل همین ویژگی‌های خاص، مونرو همواره در لیست ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند قرار دارد. معمولاً زمانی که بیت کوین تحت تأثیر قوانین نظارتی و فشارهای دولت‌ها قرار می‌گیرد، تقاضا برای مونرو افزایش پیدا می‌کند. به عنوان مثال، در سال ۲۰۲۳، زمانی که قیمت بیت کوین کاهش یافت، قیمت مونرو ۲۰٪ رشد کرد، زیرا بسیاری از کاربران به سمت استفاده از رمز ارزهای خصوصی روی آوردند.

در این مورد بخوانید: آینده ارز مونرو: پیش بینی قیمت مونرو در سال 2025 تا 2030

سولانا (SOL): رقیب پرسرعت بیت کوین

رمز ارز سولانا یکی از آلت کوین‌‌هایی است که با ارائه فناوری اثبات تاریخ (Proof of History – PoH) توانسته پردازش تراکنش‌ها را با سرعتی فوق‌العاده بالا انجام دهد. بیت کوین تنها ۷ تراکنش در ثانیه پردازش می‌کند، اما شبکه سولانا قادر است تا ۶۵,۰۰۰ تراکنش را در ثانیه انجام دهد.

به دلیل تکنولوژی منحصربه‌فرد، سولانا گاهی مانند یکی از ارزهای مخالف بیت کوین معامله می‌شود. به عنوان مثال، در نوامبر ۲۰۲۴، زمانی که بیت کوین به سقف تاریخی جدیدی رسید، سولانا به دلیل مشکلات شبکه‌ای و کاهش علاقه سرمایه‌گذاران، روندی نزولی داشت. اما در برخی موارد، سولانا توانسته در بازارهای نزولی، عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشد.

در این مورد بخوانید: آینده ارز سولانا: پیش بینی قیمت سولانا در سال ‌های 2025 تا 2030

بایننس کوین (BNB): قدرتی مستقل از بیت کوین

بایننس کوین توکن اختصاصی صرافی بایننس است که علاوه بر پرداخت کارمزدها، در پروژه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و قراردادهای هوشمند استفاده می‌شود. برخلاف بیت کوین که صرفاً یک دارایی ذخیره ارزش محسوب می‌شود، BNB کارایی گسترده‌ای در دنیای بلاکچین دارد.

یکی از دلایلی که BNB در لیست ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند قرار می‌گیرد، برنامه‌های منظم توکن‌سوزی بایننس است. این صرافی معمولاً در بازه‌های زمانی مشخص بخشی از توکن‌های BNB را از گردش خارج می‌کند که تأثیر مستقلی بر قیمت آن دارد؛ در حالی که بیت کوین چنین سازوکاری ندارد.

پکس گلد: یک نمونه دیگر از ارزهایی که به بیت کوین وابسته نیستند

پکس گلد یک استیبل کوین منحصر‌به‌فرد است که ارزش آن به طلای واقعی متصل است. هر واحد PAXG معادل یک اونس طلای فیزیکی است و بنابراین، قیمت آن با نوسانات بازار طلا تغییر می‌کند.

زمانی که بازار ارزهای دیجیتال نزولی می‌شود و قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن‌تر مانند PAXG روی می‌آورند. این روند باعث می‌شود که پکس گلد در دوره‌های رکود بیت کوین، عملکرد بهتری داشته باشد و از نظر سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، گزینه‌ای ایده‌آل برای حفظ ارزش دارایی‌ها باشد.

در این مرد بخوانید: آینده ارز پکس گلد: پیش بینی قیمت ارز PAXG در سال های 2025 تا 2030

یونی سواپ (UNI) 

یونی سواپ یکی از معروف‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است که امکان تبادل توکن‌های مبتنی بر اتریوم را بدون نیاز به واسطه فراهم می‌کند. توکن بومی این پلتفرم، UNI، علاوه بر استفاده در تصمیم‌گیری‌های حاکمیتی، در تأمین نقدینگی و کارمزدهای تراکنش نیز کاربرد دارد.

برخلاف بسیاری از آلت کوین‌‌ها، قیمت یونی سواپ بیشتر تحت تاثیر فعالیت‌های درون شبکه‌ای و میزان نقدینگی آن قرار دارد. بنابراین، همبستگی پایینی با بیت کوین دارد و گاهی حتی در روندهای نزولی بیت کوین، به عنوان یکی از ارزهای مخالف بیت کوین، قیمت آن ثابت می‌ماند یا رشد می‌کند.

در این مورد بخوانید: آینده ارز یونی سواپ: پیش بینی قیمت ارز یونی سواپ در سال های 2025 تا 2030

تون کوین (TON) 

تون کوین، توکن بلاکچین TON است که در ابتدا توسط تیم تلگرام توسعه یافت. این بلاکچین با هدف ارائه سرعت بالا و کارمزدهای پایین طراحی شده است و همچنان توسعه‌دهندگان روی آن فعالیت دارند. تون کوین به دلیل اهداف متفاوتی که دارد، در مقاطعی خلاف بیت کوین حرکت کرده است و در دسته‌بندی ارزهای مخالف بیت کوین قرار گرفته است. 

برای مثال، زمانی که بیت کوین در سال ۲۰۲۳ دچار افت شدید شد، تون کوین به دلیل همکاری‌های جدید با اپلیکیشن‌های پیام‌رسانی و افزایش کاربردهای آن، رشد قیمتی چشمگیری داشت.

در این مورد بخوانید: آینده ارز تون کوین: پیش بینی قیمت Toncoin در سال های 2025 تا 2030

یو اس دی کوین (USDC): رقیب اصلی تتر

یو اس دی کوین، مانند تتر، یک استیبل‌کوین است که پشتوانه آن دلار آمریکا است. تفاوت اصلی آن با USDT، میزان شفافیت مالی و گزارش‌های منظم حسابرسی است که توسط شرکت Circle ارائه می‌شود.

از آنجایی که USDC همیشه معادل یک دلار ارزش دارد، تحت تاثیر نوسانات قرار نمی‌گیرد. این ویژگی باعث شده تا یو اس دی کوین نیز در لیست ارزهایی که به بیت کوین وابسته نیستند قرار بگیرد و به عنوان یک دارایی کم‌ریسک در بازار کریپتو شناخته شود.

در این مورد بخوانید: اینده یو اس دی کوین: پیش‌ بینی قیمت USDC در سال‌ های 2025 تا 2030

چگونه بیت کوین بر قیمت آلت کوین‌‌ها تاثیر می‌گذارد؟

همبستگی منفی زمانی رخ می‌دهد که 2 دارایی در جهت‌های مخالف حرکت کنند؛ به این معنا که با افزایش قیمت یکی، دیگری کاهش می‌یابد. در بازار ارزهای دیجیتال، چنین پدیده‌ای نادر، اما بسیار مهم است. بیشتر ارزهای دیجیتال از الگوی قیمتی بیت کوین پیروی می‌کنند. 

معمولاً وقتی قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، بسیاری از آلت کوین‌‌ها نیز رشد می‌کنند و در مقابل، با کاهش قیمت بیت کوین، اکثر آلت کوین‌‌ها نیز دچار افت می‌شوند. با این حال، بعضی از ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند این الگو را دنبال نمی‌کنند و مسیر متفاوتی دارند.

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین سقوط کند، برخی از ارزهای مخالف بیت کوین با همبستگی منفی، ممکن است رشد کنند و بالعکس، اگر بیت کوین افزایش یابد، ممکن است این آلت کوین‌‌ها کاهش قیمت را تجربه کنند. این ویژگی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با استفاده از استراتژی‌های متنوع‌سازی، نوسانات بازار را بهتر مدیریت کنند.

مقایسه رفتار ارزهای وابسته به بیت کوین و ارزهای مخالف بیت کوین 

آلت کوین‌‌ها معمولاً رفتار قیمتی خود را بر اساس عملکرد بیت کوین تنظیم می‌کنند، اما این رابطه همواره ثابت نیست. در بازارهای گاوی (صعودی)، زمانی که بیت کوین رشد می‌کند، سرمایه‌گذاران پس از کسب سود به سراغ آلت کوین‌‌ها می‌روند و باعث رشد چشمگیر آن‌ها می‌شوند. اما در بازارهای نزولی (خرسی)، بیت کوین به عنوان دارایی امن‌تر در بازار کریپتو باقی می‌ماند و آلت کوین‌‌ها معمولاً افت شدیدتری را تجربه می‌کنند. برخی آلت کوین‌‌ها، مانند اتریوم، همبستگی بالایی با بیت کوین دارند، در حالی که برخی دیگر، مثل استیبل‌کوین‌ها یا پروژه‌های خاص مانند Monero، رفتار مستقل‌تری از خود نشان می‌دهند و در لیست ارزهای مخالف بیت کوین قرار می‌‌گیرند. تحلیل این الگوها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا زمان ورود و خروج از بازار را هوشمندانه‌تر تشخیص دهند.

در این مورد بخوانید: معرفی بهترین استیبل کوین کریپتو | 14 ارز برتر

عوامل مؤثر بر همبستگی بین بیت کوین و آلت کوین‌‌ها

چند عامل می‌توانند تعیین کنند که آیا یک آلت کوین‌ از بیت کوین پیروی می‌کند یا در دسته‌بندی ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند قرار دارد:

احساسات بازار (Market Sentiment)

• اگر احساسات مثبت باشد، بیت کوین رشد می‌کند و آلت کوین‌‌ها نیز پیروی می‌کنند.
• اگر احساسات منفی باشد، معامله‌گران ممکن است به دارایی‌های امن‌تر مانند مونرو (xmr) روی بیاورند.

نقدینگی و حجم معاملات (Liquidity & Trading Volume)

• نقدینگی کم: آلت کوین‌‌هایی با نقدینگی پایین می‌توانند مسیر خود را طی کنند.
• نقدینگی بالا: آلت کوین‌‌هایی با نقدینگی بالا معمولاً از بیت کوین پیروی می‌کنند.

عوامل خارجی (External Factors)

• مقررات دولتی: قوانین جدید ممکن است معامله‌گران را به سمت ارزهای امن‌تر مانند زی‌کش سوق دهد.
• رویدادهای جهانی: تغییرات اقتصادی یا سیاسی می‌توانند بازار را متزلزل کنند.

در این مورد بخوانید: بیت سیزن چیست؟ راهنمای کامل شناخت فصل بیت کوین

ابزارهای بررسی همبستگی

همبستگی (Correlation) در بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که چگونه 2 دارایی به صورت همزمان حرکت می‌کنند. اگر 2 رمزارز همبستگی مثبت قوی (نزدیک به +1) داشته باشند، معمولاً در یک جهت حرکت می‌کنند. اما اگر همبستگی منفی (نزدیک به -1) باشد، احتمالاً در جهت مخالف یکدیگر نوسان دارند.

برای تحلیل این موضوع و شناسایی ارزهایی که با بیت کوین همبستگی ندارند، ابزارهای مختلفی در دسترس هستند که داده‌های دقیق ارائه می‌دهند:

CoinMetrics: بررسی داده‌های تاریخی بازار

کاربرد:

• تحلیل همبستگی بلندمدت و کوتاه‌مدت بین بیت کوین و آلت کوین‌‌ها
• بررسی داده‌های آنچین (On-chain) برای درک بهتر رفتار سرمایه‌گذاران
• مشاهده متریک‌هایی مانند عرضه در گردش، حجم معاملات و تعداد آدرس‌های فعال

مزیت: CoinMetrics داده‌های کاملی دارد که می‌توان از آن برای تحلیل عمیق بازار استفاده کرد.

TradingView: ایجاد نمودارهای تحلیلی

کاربرد:

• مقایسه حرکت قیمتی دو یا چند رمزارز روی یک نمودار
• محاسبه ضریب همبستگی (Correlation Coefficient Indicator)
• ترکیب تحلیل تکنیکال با داده‌های همبستگی

مزیت: در TradingView می‌توانید دو نمودار قیمت را روی هم بیندازید و روندهای مرتبط را مشاهده کنید.

CryptoCompare: مقایسه عمل کرد دارایی‌ها

کاربرد:

• بررسی بازده نسبی رمز ارزهای مختلف در بازه‌های زمانی مشخص
• تحلیل همبستگی بین دارایی‌ها و بازارهای سنتی مثل طلا و شاخص‌های بورس
• مقایسه داده‌های مربوط به حجم معاملات و نقدینگی

مزیت: CryptoCompare ابزار ساده‌ای برای کاربران مبتدی و حرفه‌ای جهت تحلیل مقایسه‌ای رمز ارزها است.

چگونه تحلیل همبستگی به استراتژی سرمایه‌گذاری شما کمک می‌کند؟

شناخت همبستگی به شما کمک می‌کند تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرید. اگر بدانید کدام آلت کوین‌‌ها زیر مجموعه ارزهای مخالف بیت کوین هستند، می‌توانید ریسک را کاهش داده و سود خود را بهینه کنید.

 مزایای درک همبستگی در سرمایه‌گذاری

 مدیریت ریسک:

• اگر تمام دارایی‌های شما همبستگی بالایی داشته باشند، با افت یکی، کل پرتفوی شما آسیب می‌بیند.
• ترکیب دارایی‌هایی با همبستگی پایین، می‌تواند ریسک را کاهش دهد.

 تنوع‌بخشی هوشمندانه:

• برای مثال: اگر بیت کوین سقوط کند، ممکن است برخی آلت کوین‌‌های دارای همبستگی منفی، رشد کنند.
• با داشتن ترکیبی از دارایی‌هایی که همبستگی متنوعی دارند، می‌توان بازدهی را در شرایط مختلف بازار حفظ کرد.

 پیش‌بینی روندها:

• مثال: اگر اتریوم و سولانا همبستگی مثبت شدیدی داشته باشند، افزایش قیمت یکی می‌تواند سیگنالی برای رشد دیگری باشد.
• در مقابل، اگر یک رمزارز برخلاف بیت کوین حرکت کند، می‌توان از آن به عنوان یک هج (Hedge) در برابر نوسانات بازار استفاده کرد.

در این مورد بخوانید: میم سیزن چیست؟ راهنمای کامل تشخیص فصل میم کوین ها

خلاصه مقاله ارزهای مخالف بیت کوین با اینوکس

بیت کوین معمولاً به عنوان شاخص اصلی بازار کریپتو عمل می‌کند و روی بسیاری از آلت کوین‌‌ها تاثیر مستقیم دارد. اما بعضی از ارزها، از این روند پیروی نمی‌کنند. این ارزها با بیت‌کوین همبستگی ندارند و فرصت مناسبی برای کاهش ریسک و متنوع‌سازی پرتفوی هستند.

در این مقاله از اینوکس به بررسی 8 نمونه از ارزهای مخالف بیت کوین پرداختیم و ضمن بررسی علت‌های این استقلال رفتاری، ابزارهایی مانند CoinMetrics و TradingView را برای بررسی میزان همبستگی آن‌ها را بررسی کردیم. 

سوالات متداول