بزرگان بازار چه می‌خرند (۹ تیر 1404) | مهم‌ترین خرید و فروش‌ها در هفته گذشته

در دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال، بررسی خرید و فروش ارزهای دیجیتال توسط فعالان بزرگ بازار، که اغلب به عنوان نهنگ‌ها یا موسسات شناخته می‌شوند، از اهمیت بالایی برخوردار است. این بررسی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده روندهایی در آینده، اعتماد به پروژه‌های جدید و تغییرات در سبد دارایی‌های بزرگ باشد.

در این گزارش اینوکس خلاصه‌ای از مهم‌ترین پروژه‌هایی که در هفته گذشته موفق به جذب سرمایه شده‌اند و همچنین خریدهای کلان توسط شرکت‌ها و نهادهای مختلف را بررسی می‌کنیم.

جذب سرمایه؛ پروژه‌های جدید که اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کردند

در هفته گذشته، چندین پروژه در حوزه‌های مختلف بلاکچین و وب۳ موفق به جذب سرمایه‌های قابل توجهی شدند که نشان‌دهنده پتانسیل رشد و نوآوری در این بخش‌ها است. در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها به ترتیب تاریخ جذب سرمایه می‌پردازیم.

• پروژه Concrete: این پروژه با جذب ۹.۵ میلیون دلار در یک مرحله استراتژیک (تاریخ ۲۳ ژوئن ۲۰۲۵) از سرمایه‌گذارانی نظیر Polychain Capital ،YZI Labs و VanEck بر حفاظت از نقدینگی و تجمیع بازدهی در DeFi تمرکز دارد. 
• پروژه GTE: این پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز ۱۵ میلیون دلار در مرحله سری A (تاریخ ۲۳ ژوئن ۲۰۲۵) از Paradigm جذب کرد. پروژه GTE بر روی MegaETH ساخته شده و ویژگی‌هایی مانند CLOB ،AMM و لانچ‌پد توکن را با سرعت بالا و امنیت ارائه می‌دهد.
• پروژه Veda: این پروژه 18 میلیون دلار (تاریخ ۲۳ ژوئن ۲۰۲۵) جذب کرد. سرمایه‌گذارانی مانند Coinbase Ventures ،CoinFund و GSR در این دور حضور داشتند. Veda با استفاده از الگوریتم‌های هوش مصنوعی، نقدینگی را در پروتکل‌های مختلف DeFi بهینه می‌کند و بازدهی بالاتری را برای کاربران فراهم می‌کند.
• شرکت Digital Asset: این شرکت 135 میلیون دلار در یک مرحله استراتژیک (تاریخ ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵) جذب سرمایه کرد. سرمایه‌گذاران برجسته‌ای مانند Polychain Capital، Goldman Sachs، Tradeweb و DRW Venture Capital در این دور مشارکت داشتند. فناوری Digital Asset برای توکن‌سازی دارایی، تسویه حساب و خودکارسازی سیستم‌های مالی استفاده می‌شود.
• پروژه Yield.xyz: این پروژه 5 میلیون دلار در یک مرحله استراتژیک (تاریخ ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵) از Multicoin Capital جذب کرد. این پلتفرم یک API یکپارچه برای دسترسی به تمام بازدهی‌های Web3 در شبکه‌های مختلف ارائه می‌دهد.
• پروژه Zama: این پروژه با تمرکز بر رمزنگاری Homomorphic و قراردادهای هوشمند خصوصی ۵۷ میلیون دلار در مرحله سری B (تاریخ ۲۵ ژوئن ۲۰۲۵) از Pantera Capital و Blockchange Ventures جذب کرد. ابزارهای Zama به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهند تا داده‌ها را بدون رمزگشایی پردازش کنند و حریم خصوصی را در بلاکچین‌های عمومی حفظ کنند.
• پروژه Inference Labs: این پروژه با جذب ۳ میلیون دلار (تاریخ ۲۶ ژوئن ۲۰۲۵) از سرمایه‌گذارانی نظیر Delphi Ventures و Mechanism Capital بر ساخت زیرساخت و محصولات هوش مصنوعی در وب۳ با تاکید بر قابلیت همکاری استنتاج هوش مصنوعی بر روی بلاکچین تمرکز دارد.
• پروژه MEET48: این پلتفرم متاورس که Web3 و AI را ادغام می‌کند، در یک مرحله استراتژیک (تاریخ ۲۶ ژوئن ۲۰۲۵) از Binance Labs جذب سرمایه داشته است. مبلغ دقیق جذب سرمایه در این مرحله مشخص نشده است.
• پروژه Trusta.AI: این پروژه که بر زیرساخت‌های امنیتی Web3 متمرکز است، در یک مرحله استراتژیک (تاریخ ۲۶ ژوئن ۲۰۲۵) از سرمایه‌گذارانی نظیر ConsenSys ،GSR و Starknet جذب سرمایه داشته است. مبلغ دقیق جذب سرمایه در این مرحله مشخص نشده است.
• پروژه OpenRouter: این پلتفرم با جذب ۴۰ میلیون دلار در مرحله سری A (تاریخ ۲۷ ژوئن ۲۰۲۵) از سرمایه‌گذارانی چون Andreessen Horowitz ،Menlo Ventures و Sequoia Capital توجه زیادی را به خود جلب کرد. OpenRouter دسترسی به مدل‌های مختلف هوش مصنوعی را از طریق یک API یکپارچه آسان می‌کند.

بررسی کلی جذب سرمایه‌های این هفته (9 تیر)

روندهای جذب سرمایه در هفته گذشته نشان‌دهنده علاقه زیاد به پروژه‌هایی در حوزه‌های هوش مصنوعی (AI) و ترکیب آن با بلاکچین، زیرساخت‌های وب۳، DeFi، امنیت وب۳ و پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز است. سرمایه‌گذاران بزرگ به دنبال پروژه‌هایی هستند که مشکلات مقیاس‌پذیری، حریم خصوصی و کارایی را در اکوسیستم بلاکچین حل می‌کنند. پس بهتر است این حوزه‌ها را بیشتر زیر نظر داشته باشید.

خرید و فروش‌های بزرگ؛ کدام توکن‌ها در سبد بزرگان قرار گرفتند؟

در هفته گذشته، شاهد فعالیت‌های قابل توجهی در خرید و فروش بیت کوین و اتریوم توسط نهادهای بزرگ و شرکت‌ها بودیم که نشان‌دهنده ادامه علاقه نهادها به این دارایی‌های دیجیتال است.

جریان خالص ETFهای اسپات اتریوم

در طول هفته گذشته (۲۳ تا ۲۷ ژوئن ۲۰۲۵)، ETFهای اتریوم در مجموع شاهد جریان خالص ورودی ۹۰.۶۷ هزار اتریوم بودند.

• ۲۷ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۳۲.۱۰ هزار اتریوم (بیشترین ورود از Blackrock و Fidelity)
• ۲۶ ژوئن ۲۰۲۵: خروج ۱۰.۹۲ هزار اتریوم (بیشترین خروج از Grayscale)
• ۲۵ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۲۴.۶۸ هزار اتریوم (بیشترین ورود از Blackrock)
• ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۲۹.۵۸ هزار اتریوم (بیشترین ورود از Blackrock)
• ۲۳ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۴۵.۲۳ هزار اتریوم (ورود قابل توجه از Blackrock و Grayscale، با خروج از Fidelity)

این داده‌ها نشان می‌دهد که با وجود نوسانات روزانه، علاقه نهادها به اتریوم از طریق ETFها همچنان قوی است.

جریان خالص ETFهای اسپات بیت کوین

ETFهای اسپات بیت کوین نیز در طول هفته گذشته (۲۳ تا ۲۷ ژوئن ۲۰۲۵) شاهد جریان خالص مثبت ۲۰.۹۳ هزار بیت کوین بودند که نشان‌دهنده ادامه تقاضا برای بیت کوین از سوی سرمایه‌گذاران نهادها است.

• ۲۷ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۴.۶۹ هزار بیت کوین (ورود از IBIT, FBTC, ARKB)
• ۲۶ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۲.۱۱ هزار بیت کوین (ورود از IBIT, FBTC)
• ۲۵ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۵.۱۷ هزار بیت کوین (ورود از IBIT, FBTC, ARKB)
• ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۵.۵۹ هزار بیت کوین (ورود از IBIT, FBTC, ARKB)
• ۲۳ ژوئن ۲۰۲۵: ورود ۳.۴۷ هزار بیت کوین (ورود از IBIT, FBTC، با خروج از GBTC)

این جریان‌های ورودی پایدار، نشان‌دهنده اعتماد مداوم موسسات به بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره ارزش است.

خریدهای مستقیم بیت کوین توسط شرکت‌ها

علاوه بر ETFها، چندین شرکت نیز به صورت مستقیم اقدام به خرید بیت کوین در هفته گذشته کرده‌اند این شرکت ها عبارتند از:

• Metaplanet: تعداد ۳۳۵۰ بیت کوین
• MARA Holdings: تعداد ۱۸۱ بیت کوین
• Nano Labs: تعداد ۶۴۰ بیت کوین
• Bitmax: تعداد ۴۹.۰۵ بیت کوین
• H100 Group: تعداد ۳۱.۰۱ بیت کوین
• LQWD Technologies Corp: تعداد ۵ بیت کوین

این خریدها نشان‌دهنده استراتژی‌های بلندمدت شرکت‌ها برای افزودن بیت کوین به ترازنامه خود است.

تحلیل کلی خرید و فروش‌ها در هفته گذشته

هفته گذشته با ورود قابل توجه سرمایه به ETFهای اسپات بیت کوین و اتریوم همراه بود که نشان‌دهنده تقاضای بالای نهادها برای این دو ارز دیجیتال برتر است. خریدهای مستقیم توسط شرکت‌ها نیز این موضوع را تایید می‌کند و نشان می‌دهد که بیت کوین و اتریوم همچنان به عنوان دارایی‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران بزرگ در نظر گرفته می‌شوند.

کلام پایانی

گزارش این هفته نشان داد که بزرگان بازار همچنان به سرمایه‌گذاری فعال در فضای وب۳ و ارزهای دیجیتال ادامه می‌دهند. پروژه‌هایی با تمرکز بر هوش مصنوعی، زیرساخت‌های بلاکچین و راهکارهای دیفای بیشترین جذب سرمایه را به خود اختصاص داده‌اند. در بخش خرید و فروش نیز، جریان ورودی قابل توجه به ETFهای اسپات همراه با خریدهای مستقیم توسط شرکت‌ها نشان‌دهنده اعتماد نهادها به این دارایی‌های دیجیتال است.

توجه: این گزارش صرفاً جهت اطلاع‌رسانی تهیه شده و نباید به عنوان توصیه مالی در نظر گرفته شود. هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری باید بر اساس تحقیقات شخصی و مشورت با متخصصان مالی صورت گیرد.