شاخص فلاکت بیت کوین: راهنمای محاسبه شاخص فلاکت بیت کوین (BMI)

شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) یک ابزار مفید برای اندازه‌گیری عملکرد قیمت بیت کوین بوده که از 0 تا 100 متغیر است. این شاخص با استفاده از داده‌های اقتصادی خاص، برخلاف شاخص‌های معمولی که اغلب فرصت‌ها را نشان می‌دهند، تمرکز خود را بر روی شرایط ناامیدکننده بازار می‌گذارد. عواملی چون نسبت خرید و نوسان قیمت بیت کوین در محاسبه این شاخص نقش دارند. در این مقاله از اینوکس، قصد داریم به‌طور کامل شاخص فلاکت بیت کوین و نحوه محاسبه را بررسی کنیم.

آشنایی با شاخص فلاکت بیت کوین (BMI)

شاخص فلاکت بیت کوین در سال 2018 توسط تام لی، یکی از بنیان‌گذاران Fundstrat Global Advisors معرفی شد. این شاخص با اندازه‌گیری درصد معاملات موفق در برابر کل معاملات و نوسانات بازار، عملکرد قیمت بیت کوین را ارزیابی می‌کند. مقیاس این شاخص از صفر تا 100 متغیر بوده که صفر نشان‌دهنده بالاترین سطح فلاکت و بدبختی است. زمانی که مقدار شاخص زیر 27 قرار بگیرد، وضعیت بدبختی در نظر گرفته می‌شود، به این معنا که معامله‌گران از نتایج معاملاتی خود ناراضی هستند.

از آنجا که این شاخص به‌عنوان یک شاخص معکوس عمل می‌کند، هرچه مقدار آن به صفر نزدیک‌تر باشد، سیگنال خرید قوی‌تری صادر می‌شود. به عبارت دیگر، زمانی که وضعیت بدبختی حاکم است، معامله‌گران ممکن است پیش‌بینی کنند که قیمت‌ها دیگر کاهش نخواهند یافت و فرصت‌های سودآوری در پیش رو قرار دارد.

در این مورد بخوانید: آینده بیت کوین: پیش بینی قیمت بیت کوین در سال های 2025 تا 2030

درک BMI: محاسبه و روش

شاخص فلاکت بیت کوین از مقیاسی بین 0 تا 100 استفاده می‌کند و بر اساس دو عامل اصلی محاسبه می‌شود:

• درصد معاملات موفق
• نوسانات قیمت بیت کوین

فرمول محاسبه شاخص بدبختی بیت کوین به این صورت است:

BMI = (% از معاملات برنده x نوسان) / 10

جزء اول، درصد معاملات برنده، بر اساس میانگین 30 روزه معاملات بیت کوین محاسبه می‌شود. برای اینکار، تعداد روزهایی که بیت کوین بازدهی مثبت داشته است، بر تعداد کل روزهای دوره 30 روزه تقسیم می‌شود. مؤلفه دوم، نوسانات، از طریق اندازه‌گیری انحراف استاندارد تغییرات روزانه قیمت بیت کوین در همان دوره 30 روزه محاسبه می‌شود. هرچه انحراف استاندارد بالاتر باشد، نوسانات بیشتر و درنتیجه خطرات بازار افزایش می‌یابد.

در نهایت، حاصل‌ضرب این دو مؤلفه بر عدد 10 تقسیم می‌شود تا به امتیاز نهایی BMI برسید. طبق گفته‌های تام لی، هنگامی که شاخص بدبختی بیت کوین (BMI) امتیاز بالایی داشته باشد، این نشان‌دهنده احساس «بدبختی» در بین سرمایه‌گذاران است و می‌تواند سیگنال خوبی برای خرید بیت کوین باشد. از سوی دیگر، امتیاز پایین BMI نشان‌دهنده خوش‌بینی سرمایه‌گذاران بوده و امکان دارد زمان مناسبی برای فروش باشد.

مهم است بدانید که شاخص فلاکت بیت کوین فقط یک ابزار برای اندازه‌گیری احساسات بازار است و باید همراه با دیگر روش‌های تجزیه و تحلیل مورد استفاده قرار بگیرد. علاوه‌بر این، چون BMI تنها با استفاده از داده‌های یک دوره 30 روزه محاسبه می‌شود، ممکن است روندهای بلندمدت احساسات بازار را به‌طور دقیق نشان ندهد.

چگونه BMI را تفسیر کنیم: نمرات بالا و پایین به چه معناست؟

شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) ابزاری است که برای اندازه‌گیری احساسات بازار و سرمایه‌گذاران در رابطه با بیت کوین استفاده می‌شود. این شاخص از مقیاسی بین 0 تا 100 استفاده می‌کند و نمرات بالاتر نشان‌دهنده احساسات منفی یا بدبختی بیشتر در بین سرمایه‌گذاران است، درحالی که نمرات پایین‌تر به معنای احساسات مثبت یا خوش‌بینی بیشتر در بازار هستند. در ادامه نحوه تفسیر نمرات مختلف شاخص بدبختی بیت کوین را بر اساس اطلاعات سایت tradedog با شما بررسی خواهیم کرد.

در این مورد بخوانید: بهترین کیف پول بیت کوین چیست + معرفی بهترین کیف پول بیت کوین برای ایرانیان

نمرات BMI بالا (بالای 67)

یک نمره بالا در شاخص فلاکت بیت کوین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران احساس «بدبختی» دارند و بازار درحال حاضر در شرایط فروش زیاد است. این شرایط امکان دارد فرصتی برای خرید بیت کوین فراهم کند، چرا که بازار به احتمال زیاد در موقعیتی است که قیمت‌ها کاهش بیشتری نخواهد داشت. به گفته توماس لی نمره بالای 67 می‌تواند سیگنالی باشد برای خرید بیت کوین، زیرا احتمالا بازار در آینده نزدیک شاهد افزایش قیمت خواهد بود.

نمرات BMI متوسط (بین 45 تا 67)

نمره متوسط در شاخص بدبختی بیت کوین نشان‌دهنده وضعیت خنثی در بازار است. در این حالت، احساسات سرمایه‌گذاران نسبتا بی‌طرفانه و بلاتکلیف است و هیچ سوگیری واضحی نسبت به صعود یا نزول وجود ندارد. این نمره به معنای یک دوره ثبات است که امکان دارد برای خرید یا فروش بیت کوین مناسب نباشد. در این وضعیت، بهتر است از ابزارهای تحلیلی دیگر برای گرفتن تصمیمات سرمایه‌گذاری استفاده کنید.

نمرات BMI پایین (زیر 45)

نمره پایین در شاخص فلاکت بیت کوین به معنای خوش‌بینی و احساس مثبت در بین سرمایه‌گذاران است. این شرایط امکان دارد نشان‌دهنده این باشد که بازار بیش از حد خریداری شده و احتمالا قیمت‌ها در آینده نزدیک با اصلاح یا کاهش مواجه خواهند شد. نمره زیر 45 می‌تواند سیگنالی باشد که زمان فروش فرا رسیده است و سرمایه‌گذاران باید از موقعیت‌های خود سود بگیرند یا برخی از سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش بدهند.

درنهایت، شاخص بدبختی بیت کوین تنها یک ابزار برای بررسی احساسات بازار است و نباید به‌طور مستقل برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری استفاده شود. سرمایه‌گذاران باید از تحلیل‌های چندگانه و تحقیقات کامل استفاده کنند تا بتوانند تصمیمات درست و آگاهانه‌تری در بازار ارزهای دیجیتال اتخاذ کنند.

تاریخچه قیمت بیت کوین

علاقه به بیت کوین (BTC) از سال 2016 به شدت افزایش یافت و درنتیجه، قیمت این ارز دیجیتال تا پایان همان سال بیش از 123 درصد رشد کرد. تا سال 2017، سرمایه‌گذاران زیادی به سمت بیت کوین سرازیر شدند و در دسامبر 2017، قیمت آن به طور چشمگیری به کمتر از 20,000 دلار رسید؛ اما سرمایه‌گذاران که انتظار داشتند قیمت بیت کوین پس از دسامبر 2017 همچنان به روند صعودی خود ادامه بدهد، با کاهش بیش از 50 درصدی مواجه شدند.

محبوبیت بیت کوین در سال‌های 2018، 2019 و 2020 همچنان رشد کرد. در نوامبر 2021، قیمت بیت کوین به 69,000 دلار رسید؛ اما در ژانویه 2022 به حدود 35,000 دلار کاهش یافت.

در این مورد بخوانید: 8 مورد از سریع ترین برنامه استخراج بیت کوین برای اندروید

تهدیداتی برای سودآوری بیت کوین

با افزایش توجه به بیت کوین، تهدیدات مختلفی برای ثبات آن نیز به وجود آمد. به‌عنوان مثال، برخی کشورها به دلیل نگرانی‌هایی چون ثبات مالی، پولشویی و کلاهبرداری، مقررات شدیدی برای ارزهای دیجیتال وضع کرده یا آن‌ها را ممنوع کرده‌اند. چین یکی از این کشورهاست که استفاده از ارزهای دیجیتال را به دلیل همین نگرانی‌ها ممنوع کرد.

علاوه‌بر این، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال با خطرات سرقت دارایی‌های خود در صورت نگهداری در کیف پول‌های گرم که به‌طور فعال از طریق اینترنت به صرافی‌های دیجیتال متصل هستند، مواجه‌اند. برخی از صرافی‌ها به دلیل هک شدن بیش از میلیاردها دلار ضرر کردند.

در چنین شرایطی، شاخص فلاکت بیت کوین می‌تواند ابزاری مفید برای تحلیل نوسانات و وضعیت بازار باشد. این شاخص به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا وضعیت فلاکت یا بدبختی بازار را شناسایی کرده و پیش‌بینی‌هایی در مورد روند آینده قیمت بیت کوین داشته باشند. شاخص بدبختی بیت کوین به خصوص زمانی که بازار در وضعیت نزولی قرار دارد، می‌تواند سیگنال‌های مفیدی برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

اهداف شاخص فلاکت بیت کوین

بر اساس گزارش Fundstrat Insight، شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) به‌عنوان معیاری برای سنجش احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به عملکرد قیمت بیت کوین عمل می‌کند. این شاخص نشان می‌دهد که آیا سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در وضعیت خوشبختی (مقدار 100 تا 67)، وضعیت خنثی (مقدار 66 تا 28)، یا وضعیت بدبختی (مقدار 27 تا 0) قرار دارند. به عبارت دیگر، شاخص BMI می‌تواند به شما کمک کند تا متوجه شوید که آیا بازار در حال تجربه دوران صعودی است یا به سمت نزول پیش می‌رود.

سرمایه‌گذاری و تجارت در بازار ارزهای دیجیتال همراه با ریسک‌های متعددی ازجمله ریسک‌های معامله، نرخ بهره، اهرم، طرف مقابل و ریسک‌های ملی است. برخلاف تجارت ارزهای سنتی مانند دلار آمریکا یا یورو، در بازار ارزهای دیجیتال شما باید با ریسک‌هایی مواجه شوید که به‌ دلیل ماهیت غیرمتمرکز دفترکل‌ها ایجاد می‌شود. در این بازار، عدم وجود یک بانک مرکزی به‌عنوان ضامن می‌تواند به این معنا باشد که اگر مشکلی برای ارزهای دیجیتال پیش بیاید، امکان حمایت یا توسل محدود است.

ماهیت پرخطر و سوداگرانه سرمایه‌گذاری در بیت کوین باعث می‌شود که تحلیل و پیش‌بینی سریع تغییرات قیمت و تأثیر اخبار، برای سرمایه‌گذاران مهم باشد. کسانی که توانایی تحلیل دقیق تغییرات بازار و اخبار را دارند، می‌توانند با انجام معاملات خرید یا فروش به‌ موقع از این فرصت‌ها بهره‌برداری کنند.

شاخص‌ها در بازارهای مالی اغلب به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا پیش‌بینی‌های خود را بهتر تحقق ببخشند. به‌طور خاص، اگر اکثریت سرمایه‌گذاران بر این باور باشند که زمانی که شاخص به یک سطح خاص می‌رسد، فرصت خرید وجود دارد، آنها تمایل دارند منتظر بمانند تا شاخص به آن سطح برسد و سپس اقدام به خرید کنند.

اگرچه شاخص‌ها مانند شاخص بدبختی بیت کوین گاهی می‌توانند سیگنال‌های هشداردهنده اولیه احساسات بازار ارائه بدهند، این شاخص‌ها بیشتر به‌عنوان معیارهایی برای تحلیل‌های گذشته عمل می‌کنند. به این معنا که BMI نمی‌تواند پیش‌بینی کند آیا هکرها به صرافی‌های ارز دیجیتال حمله خواهند کرد یا نه، یا آیا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) یک صرافی جدید یا بیت کوین با پشتوانه امنیتی را تایید خواهد کرد یا خیر! این شاخص تنها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در گذشته چگونه احساس می‌کردند.

در این مورد بخوانید: استخراج بیت کوین با گوشی | ماینینگ بیت کوین با موبایل

سایر شاخص ‌های جایگزین برای تجزیه و تحلیل بیت کوین

علاوه‌بر شاخص فلاکت بیت کوین (BMI)، سرمایه‌گذاران می‌توانند از مجموعه‌ای از شاخص‌ها و معیارهای دیگر برای تحلیل بازار بیت کوین استفاده کنند. در ادامه چند مورد از این ابزارها معرفی می‌شود که می‌توانند به سرمایه‌گذاران در بررسی روند قیمت بیت کوین کمک کنند:

سرمایه بازار

این معیار ارزش کل تمامی بیت کوین‌های در گردش را اندازه‌گیری می‌کند. با ضرب قیمت فعلی بیت کوین در تعداد کل بیت کوین‌های موجود، این شاخص تصویر دقیقی از اندازه و وضعیت کلی بازار ارائه می‌دهد. سرمایه بازار یک معیار اصلی برای سنجش قدرت بازار بیت کوین به شمار می‌رود.

حجم معاملات

حجم معاملات به مقدار کل بیت کوین‌هایی اشاره دارد که در یک بازه زمانی مشخص در صرافی‌های ارز دیجیتال خرید و فروش می‌شوند. حجم بالای معاملات می‌تواند نشان‌دهنده تقاضای قوی و افزایش نقدینگی در بازار باشد که اغلب با حرکت‌های بزرگ قیمت همراه است.

نرخ هش شبکه

نرخ هش قدرت محاسباتی را اندازه‌گیری می‌کند و برای تأیید تراکنش‌ها در شبکه بیت کوین استفاده می‌شود. هرچه نرخ هش بالاتر باشد، امنیت شبکه بیشتر و فعالیت ماینرها نیز افزایش می‌یابد. این معیار می‌تواند به‌طور غیرمستقیم وضعیت سلامت و امنیت شبکه را نشان بدهد.

Google Trends

این ابزار محبوبیت جستجوی عبارات مرتبط با بیت کوین در گوگل را دنبال می‌کند. حجم بالای جستجو در این پلتفرم ممکن است نشان‌دهنده افزایش علاقه عمومی به بیت کوین باشد و به نوعی سیگنالی برای تقاضای بالقوه بیشتر در بازار به شمار می‌آید.

نسبت سهام به جریان

این معیار نسبت موجودی فعلی بیت کوین را به جریان سالانه بیت کوین‌های جدید تولید شده اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص غالبا برای تحلیل کمیاب بودن بیت کوین و پیش‌بینی تغییرات قیمت آن مورد استفاده قرار می‌گیرد.

شاخص ترس و طمع

این شاخص احساسات سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بیت کوین را بر اساس عواملی مانند نوسانات بازار، حجم معاملات و فعالیت‌های رسانه‌های اجتماعی ارزیابی می‌کند. نمره بالا در این شاخص ممکن است نشان‌دهنده طمع بیش از حد سرمایه‌گذاران باشد، درحالی که نمره پایین می‌تواند نشان‌دهنده ترس و احتیاط در بازار باشد.

با وجود اینکه شاخص بدبختی بیت کوین (BMI) یک ابزار مهم برای تحلیل احساسات بازار است، استفاده از مجموعه‌ای از این شاخص‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات دقیق‌تری بگیرند. ترکیب چندین ابزار تحلیل به ایجاد دیدگاه جامع‌تری در بازار کمک می‌کند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا از خطرات احتمالی پیشگیری کنند.

در این مورد بخوانید: 9 مورد از بهترین راه‌های دریافت بیت کوین رایگان

خلاصه شاخص فلاکت بیت کوین با اینوکس

در این مقاله از اینوکس به بررسی عمیق شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) پرداختیم و نحوه محاسبه، تفسیر و تاریخچه آن‌را بررسی کردیم. این شاخص که به‌طور ویژه بر اساس درصد معاملات برنده و نوسانات بازار طراحی شده، می‌تواند سیگنال‌های مفیدی برای سرمایه‌گذاران در مورد زمان مناسب خرید و فروش بیت کوین ارائه بدهد. شاخص بدبختی بیت کوین به‌عنوان یک ابزار مفید برای شناسایی روندهای کوتاه‌مدت و تحلیل احساسات منفی یا مثبت در بازار شناخته می‌شود.

با این حال، باید توجه داشت که BMI تنها یک شاخص برای بررسی وضعیت بازار است و نباید به‌ تنهایی برای تصمیمات سرمایه‌گذاری استفاده شود. ترکیب شاخص فلاکت بیت کوین با دیگر ابزارهای تحلیل می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا چشم‌انداز دقیق‌تری از وضعیت بازار و روندهای آینده به‌ دست آورند.

سوالات متداول